Forex-Prognose für 23.11.2018 – 30.11.2018 – Forex
Forex. Euro/Dollar-Prognose (EUR/USD)
In der vergangenen Woche zeigte die europäische Währung einen zuversichtlichen Abwärtstrend. Das Euro/Dollar-Paar verzeichnete am Montag nach fünf Arbeitstagen ein maximales Wachstum von 1,1400 auf 1,1450. Die Handelssitzung am Freitag wurde um 1.1330 Uhr beendet, was ein Wochentief war.
Die Nachrichten-Agenda war entscheidend für die Dynamik des Paares. Während der ganzen Woche war die Situation mit dem italienischen Haushalt ein destabilisierender Faktor für den Euro. Die Europäische Kommission lehnte am Mittwoch den überarbeiteten Haushaltsentwurf Roms ab, weil die vereinbarten Defizitparameter nicht eingehalten wurden. Darüber hinaus erklärte Brüssel, es könne ein Disziplinarverfahren gegen Rom einleiten, dem milliardenschwere Strafen drohen.
Ein wichtiger Treiber für den Euro ist eine signifikante Spanne zwischen den zehnjährigen Anleihen der deutschen und italienischen Staatsschulden. Am Ende der Woche betrug der Zinsunterschied bei italienischen und deutschen Anleihen 307,70 Basispunkte.
Die als erwartet ausgefallenen makroökonomischen Indikatoren verursachten auch einen negativen Trend des Euro und senkten die Erwartungen der Händler an die Erholung der Wirtschaft der Eurozone im vierten Quartal. Der Index des Verbrauchervertrauens für November in der Eurozone ging erneut von -2,7 auf -3,9 zurück, was ein Faktor für den Rückzieher der europäischen Währung war.
Die Veröffentlichung des Index der Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe in der Eurozone und in Deutschland am Freitag war der Auslöser für den stärksten Kursverfall des Euro in der Woche. Der PMI des deutschen verarbeitenden Gewerbes lag Ende November bei 51,6, Analysten hatten mit einem Wert von 52,3 und damit auf einem 32-Jahres-Tief gerechnet. Auch der Index der Industrietätigkeit in der Eurozone war mit 51,5 recht schwach, obwohl er den Wert der vorangegangenen Periode beibehalten sollte. Diese Veränderungen des deutschen BIP am Ende des dritten Quartals zeigten einen Rückgang um 0,2%, was die europäische Währung zusätzlich unter Druck setzte.
In der kommenden Woche wird die Dynamik des Paares wieder von makroökonomischen Statistiken aus Deutschland beeinflusst. Der IFO-Geschäftsklimaindex wird am Montag veröffentlicht. Ende Oktober zeigte der Indikator einen Rückgang, es wird ein negativer Trend und die Ergebnisse vom November erwartet, die den Euro unter Druck setzen können.
Am Donnerstag wird die Zahl der Arbeitslosen in Deutschland bekannt gegeben, am Freitag der Verbraucherpreisindex, der wichtigste Inflationsindikator der Eurozone. Die Daten können zu einer Unterstützung für den Euro werden, da sie in letzter Zeit in der Regel den Erwartungen der Analysten entsprechen, auch bei negativen Werten stabil sind und daher keine Risiken für den Markt mit sich bringen.
In unserer Prognose für die kommende Woche erwarten wir einen weiteren Rückgang der Euro/Dollar-Kurse, die das Niveau von 1,1300, 1,1290, 1,1275, 1,1265 und 1,1230 stützen werden.
Forex. Pfund/Dollar-Währungspaarprognose (GBP/USD)
Vergangene Woche war die Bewegung der britischen Währung von einer negativen Dynamik geprägt. Mit 1,2860 erreichte das Pfund-Dollar-Paar am Ende 1,2795. Darüber hinaus zeigte das Paar eine hohe Volatilität vor dem Hintergrund des sich ständig verändernden Nachrichtenkontexts.
Am Donnerstag reagierten Händler positiv auf die Aussagen der britischen Premierministerin Theresa May und des Präsidenten des Europäischen Rates, Donald Tusk, dass der Abschluss des Brexit-Abkommens in Reichweite sei, und auf den Text der begleitenden politischen Erklärungen sind praktisch vereinbart. Trotz der sich abzeichnenden Möglichkeit einer Einigung ist der Markt jedoch über seinen Inhalt besorgt, von dem wenig bekannt ist.
Kommentare des ehemaligen Brexit-Ministers Dominic Raab spielten eine wichtige Rolle bei der Rücknahme des Pfunds am Freitag. Er glaubt, dass das Vereinigte Königreich die Gemeinschaft zu ungünstigen Bedingungen verlassen kann und dass die einzig akzeptable Option ein Abkommen ist, das es dem Vereinigten Königreich ermöglicht, einseitig die EU ohne belastende Bedingungen zu verlassen.
Der spanische Faktor setzt die britische Währung weiter unter Druck. Am Donnerstag wurde berichtet, dass Spanien den Entwurf eines Abkommens über den Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU blockieren könnte, weil es die Frage Gibraltars nicht gelöst hat. Am Freitag kursierten Gerüchte über eine Einigung auf Gibraltar, die sich jedoch nicht bestätigten und zu einem weiteren Grund wurden, der den negativen Trend für das Pfund bestimmte.
Am Sonntag findet ein Gipfeltreffen der STAATS- und Regierungschefs der EU statt, bei dem eine Einigung über den Austritt Großbritanniens auf der Tagesordnung steht. Am 14. November einigte sich die britische Regierung auf ihren Entwurf, der in Verbindung mit der politischen Erklärung zum Brexit auf dem für den 25. November geplanten EU-Gipfel verabschiedet werden soll. Die Befürworter des Misstrauensvotums von Theresa May im Parlament haben nicht die erforderlichen 48 Briefe erhalten, um die Abstimmung auszulösen. Jedoch, Händler hielten dieses Risiko sehr wahrscheinlich und spielte es während der gesamten Handelswoche zurück. Wie sehr sich dies auch in der kommenden Woche auf den Markt auswirken wird, wird weitgehend durch das Ergebnis des Gipfels bestimmt.
Die britische makroökonomische Statistik in der Vorwoche stützte das Pfund nicht. Die Veröffentlichung des britischen Hauspreisindex von Rightmove hat sich negativ ausgewirkt, der Indikator von -1,7 % zeigt die Schwierigkeiten im britischen Wohnungssektor an. Nächste Woche werden der Häuserpreisindex von Nationwide und die von Bruttogenehmigten hypotheken genehmigten Hypotheken veröffentlicht, was sich aufgrund der überhöhten Erwartungen in den vergangenen Berichtsperioden vor dem Hintergrund schwächerer Beweise an den Abwärtsrand anpassen könnte.
Aus den US-Statistiken geht hervor, dass der Verbrauchervertrauensindex, der am Dienstag bekannt wird und sich positiv auf den Dollar auswirken kann, da er seit Juni dieses Jahres ein stabiles Wachstum verzeichnet. Am Mittwoch werden die US-BIP-Daten für das dritte Quartal veröffentlicht, wo Ökonomen positive Erwartungen halten, sowie neue Daten zum Verkauf von Eigenheimen in den USA für Oktober. Der letztgenannte Indikator kann sich positiv auf das Paar auswirken, da die Immobilienstatistiken der letzten Perioden in den USA recht schwach sind.
Wir gehen davon aus, dass das Pfund-Dollar-Paar nächste Woche durch ein Wachstum auf Widerstandsniveaus von 1,2800, 1,2830, 1,2875, 1,2900 und 1,2950 gekennzeichnet sein wird.
Forex. Goldpreisprognose
Letzte Woche war durch erhebliche Volatilität des Goldes gekennzeichnet, trotz der Tatsache, dass die Feinunze begann es mit einem Wert von 1220 Dollar, und endete bei der Marke von 1222 Dollar, sein Preis schwankte in einer breiten Palette.
Das Handelsvolumen der vergangenen Woche wurde aufgrund der Thanksgiving-Feier am Donnerstag in den USA und der verkürzten US-Handelssitzung am Freitag gesenkt.
Den Schwung für die goldene Rally Anfang der Woche gab der US-Aktienmarkt. Die Aktienindizes verzeichneten am Montag aufgrund der negativen Dynamik von Aktien von Internetunternehmen und Unternehmen der Technologiebranche einen starken Rückgang. Der Grund dafür ist, dass der Us-China-Handelskrieg, der in eine neue Phase eingetreten ist, einen erheblichen Einfluss auf die technologische Komponente hat, weil Handelsströme aus China die Logistik der Versorgung sowohl Komponenten als auch fertig bestimmen Produkte amerikanischer Konzerne.
Im Zusammenhang mit den Erntedankfeierlichkeiten verlagerte sich der Fokus am Ende der Woche auf den europäischen Aktienmarkt, dessen Dynamik zugunsten des Edelmetalls spielte. Erst am Mittwoch zeigte er Wachstum und brach einen Fünf-Tage-Rückgang. Zum Wochenschluss schlossen die europäischen Indizes mit einem Minus, am Freitag blieben sie aber bei positiven Werten.
Die Renditen der US-Auslandsanleihen fielen in der Woche ohne zweijährige Renditen, die um 0,94 Basispunkte stiegen. Zehnjährige Anleihen, die ein wichtiger Indikator für den Schuldenmarkt sind, verzeichneten für die Woche einen Rückgang um 2,38 Basispunkte auf aktuell 3,0390%. Niedrige Werte auf Treasuries verstärken traditionell Goldnotierungen.
Der langfristige Trend in Gold wird durch seine Beute bestimmt. Vergangene Woche veröffentlichte Fitch eine Studie, die schätzte, dass die weltweite Goldproduktion bis 2022 auf 115 Millionen Unzen anwachsen wird, gegenüber 104 Millionen Unzen im Jahr 2018, was einem Anstieg von 10,6 % entspricht. Die Preise werden nach der Prognose der Agentur bis 2022 um 9,8 % auf 1.400 US-Dollar pro Unze Metall steigen. Im Bewusstsein der positiven Dynamik auf lange Sicht, Händler werden keine Angst haben, in Goldanlagen in naher Zukunft zu investieren.
Am Montag wird der wöchentliche Bericht der Commodity Futures Trading Commission veröffentlicht, aus dem die Anzahl der Netto-Spekulationspositionen auf Gold bekannt sein wird, auf deren Grundlage es möglich sein wird, die Markterwartungen zu analysieren. Der Aufbau der Nettoposition signalisiert die Erwartung eines Preiswachstums, eine Verringerung des umgekehrten Trends.
In der Prognose für die kommende Woche gehen wir davon aus, dass Gold eine Aufwärtsdynamik beibehalten wird und in der Lage sein wird, Widerstandsniveaus von 1226, 1228, 1231, 1234 und 1236 Dollar pro Feinunze zu testen.
Forex. Nordamerikanische Ölprognose (WTI)
In der vergangenen Woche waren die Ölpreise von einem stetigen Abwärtstrend geprägt und fielen von 57,33 Dollar pro Barrel am Montag auf das Niveau von 50,88 Dollar pro Barrel bis zum Ende des Freitagshandels.
So beendeten die Notierungen die siebte Woche in Folge mit negativen Werten, nachdem sie die Tiefststände vom Oktober 2017 erneut überprüft hatten. Infolge des Ölpreisverfalls sanken auch die Aktienkurse der Ölkonzerne, was die Aktienmärkte zusätzlich unter Druck setzte.
Der Haupttreiber für den Ölmarkt ist das dreitägige Dezember-Treffen der OPEC und die Erwartungen der Investoren an ihre Ergebnisse, nämlich die Entscheidung, die Ölproduktion zu reduzieren. Die Preisdynamik für die kommende Woche wird weitgehend von Neuigkeiten und Gerüchten über das Ereignis bestimmt. Händler warten darauf, dass sich der russische Präsident Wladimir Putin nächste Woche beim G20-Gipfel mit dem saudischen Prinzen Mohammed bin Salman trifft. Es wird angenommen, dass seine Ergebnisse die Entscheidung der OPEC beeinflussen können. Es kann jedoch nicht den erwarteten Effekt haben, da der Markt aus Angst vor Rohstoffknappheit bereits die Risiken einer Verringerung der Ölproduktion im Wert von Notierungen birgt.
Trotz der Tatsache, dass die Ölexporte aus dem Iran aufgrund der US-Sanktionen um mehrere hunderttausend Barrel pro Tag zurückgingen, hatte dies nicht den erwarteten negativen Effekt. Die Lieferungen aus dem Iran finden nach wie vor in höheren Mengen statt als erwartet. Darüber hinaus decken sie den Bedarf der größten Rohstoffimporteure – so wurde am Freitag bekannt, dass China trotz der Sanktionen die Zusammenarbeit mit dem Iran im Energiesektor grundsätzlich nicht einstellt.
Ebenfalls letzte Woche war die Nachricht an den Markt eine unausgesprochene Vereinbarung zwischen den USA und Saudi-Arabien, die Rohstoffpreise niedrig zu halten. Das Königreich produzierte im November mehr als 10,7 Millionen Barrel pro Tag, ein neuer Rekord für die Ölproduktion und verringerte das Potenzial für höhere Preise, trotz Riads Ankündigung eines Rückgangs der Exporte im frühen Winter.
Laut dem Bericht des American Petroleum Institute über kommerzielle Rohstoffreserven in den Vereinigten Staaten zeigten sie in der Woche vom 12. bis 16. November einen Rückgang um 1,55 Millionen Barrel. Diese Statistiken wurden jedoch vom Markt nicht durch die Anpassung der Ölpreise nach oben aufgrund des allgemeinen Nachrichtenhintergrunds ausgespielt. Die Ölvorräte am Cushing-Terminal, einem Barometer für die US-Rohölversorgung, stiegen um 0,398 Millionen Barrel. Am Mittwoch wurden daten über die Rohölreserven in den Vereinigten Staaten und über die Ölreserven in Cushing nach Statistiken des Energieministeriums veröffentlicht. Dem Bericht zufolge stiegen die Ölreserven in der vergangenen Woche um 4,85 Millionen Barrel mit einer Prognose von 2,5 Millionen Barrel. Die Lagerbestände an den Cushing-Terminals gingen um 0,116 Millionen Barrel auf 35,35 Millionen Barrel zurück.
Nächste Woche könnten Die Ölnotierungen durch die Veröffentlichung von Daten über wöchentliche Rohölreserven nach Angaben des American Petroleum Institute und Daten über die US-Rohölvorräte durch das Energieministerium sowie die Veröffentlichung von Informationen aus dem Baker Hughes über die Anzahl der Betriebsanlagen in den USA als Indikator für die Aktivität der Ölindustrie. Daher dürften Informationen aus der API und dem Energieministerium aufgrund des erwarteten Anstiegs der Vorräte zu niedrigeren Preisen beitragen.
Wir erwarten in der kommenden Woche einen weiteren Rückgang der Ölpreise auf 50,60, 50,30, 50,00, 49,75 und 49,40 Dollar pro Barrel.
Forex. Kryptowährungsprognose
Die rasante Abwärtsdynamik des Kryptowährungsmarktes, die mit dem starken Zusammenbruch der harten Gabel Bitcoin Cash begann, setzte sich letzte Woche fort. Bitcoin begann bei 5.470 USD pro Einheit und wurde am Ende der Woche mit durchschnittlich 4.342 USD gehandelt. Ethereum duplizierte die Dynamik der Referenzwährung fast vollständig, fiel am ersten Handelstag von 164 auf 157 Dollar und fiel bis Freitag auf 122 Dollar. Der kleinere Rückgang beschränkte sich auf Ripple, das am ersten Tag der Handelswoche einen Anstieg von 0,4816 auf 0,5014 verzeichnete, bis Freitag aber noch auf 0,4087 gefallen war.
Angesichts der extrem schnellen Dynamik des Rückgangs von Bitcoin ist es möglich, das jüngste Unterstützungsniveau von 6000 Dollar, das Anfang November relevant war, in ein Niveau des Widerstands umzuwandeln, dessen Zusammenbruch den Beginn eines zuversichtlichen Aufwärtstrends bedeuten wird. Die Preise für virtuelle Währungen zeigen vor dem Hintergrund extrem niedriger Handelsvolumina einen Rückgang. Zum Beispiel betrug das durchschnittliche Handelsvolumen auf Bitcoin am Freitag 5,1 Milliarden Dollar, ein Rückgang um 3,5% pro Tag, was ein eher negatives Signal für den Markt ist, da der Handel mit niedrigen Werten das Wachstumspotenzial von Kryptowährungen begrenzt. Es ist möglich, es im Verkauf von Kryptowährungen durch Bergleute zu aktivieren, um die Kosten ihrer Aktivitäten zu decken, da das Mining der meisten virtuellen Währungen zu aktuellen Hashraten innerhalb der Grenzen der Selbstversorgung liegt.
Ein weiterer Faktor, der Ethereum beeinflusst, ist die Komplexität vieler ICO-Projekte, die auf seiner Basis arbeiten. Es ist die einzige Kryptowährung, die ihre untypischen hohen Handelsvolumina unter Beweis gestellt hat – 2 Milliarden Dollar pro Tag, mit einem gewöhnlichen Tagesvolumen vor der Krise von etwa 1 Milliarde. Der Grund ist der Verkauf von Ethereum ICO-Münzen bei der Eingabe von Fiat-Geld, sowie Versuche von privaten Investoren zu vermeiden, in einem signifikanteren Nachteil zu verlassen. Bitcoin hat solche Verkäufe aufgrund der hohen Kosten noch nicht erlebt.
Der News-Kontext stellt auch keine Unterstützung für den virtuellen Währungsmarkt dar. Letzte Woche wurde bekannt, dass die Kryptowährungsplattform Bakkt, deren Thema Futures-Kontrakte für Bitcoin mit physischer Versorgung sein werden, erst am 24. Januar 2019 ihre Arbeit aufnehmen wird. Die Tatsache, dass der Start der Website, so von der Kryptowährungs-Community erwartet, verschoben wird, zeigt die Unsicherheit der Regulierungsbehörden, die bisher nicht Gefahr laufen, ihre Aktivitäten zu lizenzieren. Die Ungewissheit wird daher auf die Händler übertragen, die dieses Ereignis genau beobachten.
Für die kommende Woche halten wir das Szenario eines weiteren Rückgangs des Kryptowährungsmarktes vor dem Hintergrund negativer Erwartungen privater und institutioneller Händler für wahrscheinlich. Bitcoin wird sich auf Unterstützungsniveaus von 4200, 4050, 3900, 3800 und 3.500 USD bewegen. Für Ethereum sind Support-Level von 117, 110, 108, 103 und 100 USD möglich. Ripple ist anfällig für die geringste negative Dynamik und wird versuchen, Support-Level bei 0,3680, 0,3540, 0,3400, 0,3350 und 0,3300 USD zu testen.