cumbre del G20: guerra comercial entre Estados Unidos y China se detiene
Forex. Previsión euro/dólar (EUR/USD)
El par euro/dólar cayó 0,6% al final de la semana hasta 1,1310.
La tendencia a la baja del par al final de la semana se debió principalmente al hecho de que los mercados reprodujeron la confianza de los miembros de la Fed en elevar la tasa clave en los Estados Unidos. Esto se dio a conocer a partir de la publicación del protocolo FOMC el jueves. Los comerciantes también estaban esperando la reunión de los jefes de China y Estados Unidos en la cumbre en Argentina, utilizando el dólar como un activo protector. El euro también reacciona negativamente a la probabilidad de imponer aranceles del 25 por ciento a todos los automóviles importados en los Estados Unidos.
La situación con el presupuesto italiano seguirá teniendo un impacto negativo en las cotizaciones de la pareja el lunes. Los días 3 y 4 de diciembre se reunirán los jefes de los ministerios de finanzas de los Estados miembros de la Eurozona, en los que podrán votar a favor de la introducción de medidas disciplinarias contra Italia. Esto plantea preocupaciones a los comerciantes, especialmente en el contexto del hecho de que el viernes se dio cuenta de la posible recesión de la economía italiana en el último trimestre de 2018. Sin embargo, el gobierno italiano está dispuesto a considerar la posibilidad de reducir el nivel objetivo del déficit presupuestario estatal para 2019 del 2,4% al 2,2%.
La publicación del viernes en la Eurozona en noviembre causó una dinámica negativa para el euro, ya que el índice cayó al 2,0% con una previsión del 2,1%. El crecimiento de la inflación básica disminuyó al 1,0%. Las estadísticas de desempleo para octubre también fueron peores de lo esperado: un 8,1% frente al 8,0 en las previsiones. Así, durante el tercer mes la tasa de desempleo en la Eurozona se ha mantenido inalterada, a pesar de los mejores esfuerzos de los gobiernos para reducir su número. El euro se vio afectado negativamente por la presentación de informes alemanes de ventas minoristas en octubre, los datos mostraron una disminución del 0,3% al final del mes y un aumento del 5,0% interanual, que fue inferior a las previsiones.
A partir de las estadísticas macroeconómicas del lunes, el más interesante es el índice de actividad empresarial en el sector manufacturero alemán. La publicación anterior del indicador del 23 de noviembre fue un factor negativo para el euro, hoy los datos pueden conducir a la continuación de la tendencia bajista.
En nuestra previsión para el lunes, creemos que es probable que la depreciación del euro/dólar y los niveles de soporte de pruebas de 1.1290, 1.1275 y 1.1250.
Forex. Previsión del par de divisas libra/dólar (GBP/USD)
El viernes, las cotizaciones del par libra/dólar comenzaron la sesión de negociación a 1.2780 y terminaron la semana a 1.2750. La disminución del par fue del 0,2%.
Las razones del retroceso fueron las dudas sobre la ratificación del acuerdo del Brexit, apoyada según las discusiones políticas, y la publicación de las actas de la última reunión de la Fed, lo que aumentó la confianza del mercado en el fortalecimiento del dólar.
La disminución de la moneda británica se detuvo por la liberación del índice de precios de la vivienda en el Reino Unido de 1,9 por ciento interanual, que fue mejor que el previsto para un 0,2 por ciento.
Hoy, la dinámica de las citas de la pareja estará determinada por los resultados de la cumbre del G20 celebrada el pasado fin de semana en Argentina. Se supo que en la reunión del domingo de los líderes de los Estados Unidos y China se decidió no imponer nuevos derechos comerciales recíprocos después del 1 de enero de 2019. Una declaración de la Casa Blanca emitida más tarde decía que la moratoria de los aranceles más altos duraría 90 días, un período que se utilizaría para negociar entre los dos países.
Estados Unidos tiene la intención de suspender nuevos aumentos de los derechos sobre las exportaciones procedentes de China, y a su vez acordó comprar productos agrícolas e industriales fabricados en Estados Unidos en volúmenes muy significativos. Los progresos que se han hecho podrían conducir a un fortalecimiento de la moneda estadounidense en el contexto de términos favorables del acuerdo para Washington.
La noticia del acuerdo de Estados Unidos con Canadá y México, que se ha convertido en uno de los mayores acuerdos comerciales, tendrá un impacto positivo en el dólar.
Hoy está previsto publicar datos sobre la actividad empresarial en el sector manufacturero de Gran Bretaña y Estados Unidos a finales de noviembre. En el período anterior, esta cifra en el Reino Unido cayó a mínimos de marzo. Y aunque esta vez los analistas predicen su crecimiento, el mercado seguirá desconfiando de la liberación, reproduciéndolo por la depreciación de la libra. Sin embargo, en los Estados Unidos, las expectativas de estadísticas son más negativas. Según los analistas, es posible reducir el índice de actividad empresarial del actual 57,8 a 57,7, lo que le da a la libra una ventaja dentro del par.
Creemos que en el comercio de hoy las cotizaciones de la libra / dólar continuará la tendencia bajista en el rango moderado a los niveles de soporte de 1.2730, 1.2715 y 1.2690.
Forex. Pronóstico del precio del oro
El tipo de cambio de metalprecioso cayó de nuevo el viernes de 1,229 a $1,226 por onza troy.
Del mismo modo, el mercado rebajó las actas de la reunión de noviembre del FOMC, en la que todos los miembros del comité están a favor de un aumento temprano de las tasas, lo que contribuirá al apoyo del dólar. También el viernes, el portavoz de la Fed John Williams dijo que una tasa neutral es un problema para el regulador, especialmente en el contexto de una baja inflación.
Contrariamente a la depreciación del 0,4% del tipo de cambio la semana pasada en el contexto de un mayor fortalecimiento del dólar estadounidense, el crecimiento de los precios del 0,3% se mantuvo en el cálculo mensual. Esto es un aumento en las cotizaciones de oro para el segundo mes consecutivo. Al mismo tiempo, el metal precioso se recuperó de los niveles de mínimos de dos semanas. El índice del dólar subió 0.4 por ciento a 97.16 al final de la semana.
En la cumbre del G20, que terminó el fin de semana, se encontró un terreno común en el enfrentamiento comercial entre Estados Unidos y China. Esto puede contribuir al fortalecimiento del dólar y al debilitamiento del yuan, ya que en general los términos de los acuerdos juegan a favor de los Estados Unidos, lo que provocará una disminución en el interés de los operadores en activos más estables, en particular, en el oro, y limitará el potencial de su crecimiento.
El documento conjunto de la cumbre también contenía promesas sobre la creación de empleo, intenciones de influir en los factores que provocan las crisis migratorias, así como en la reforma de la Organización Mundial del Comercio, como insistieron los Estados Unidos. Pero la declaración no condena las medidas proteccionistas y menciona muy superficialmente la importancia de los acuerdos comerciales multilaterales.
Otra cuestión polémica es la aplicación del Acuerdo Climático de París y la reserva de Washington sobre la decisión de retirarse del mismo. Así, el comunicado demuestra la existencia de serias contradicciones entre las economías más grandes del mundo, lo que puede conducir a la inestabilidad política mundial, lo que conducirá a un interés a largo plazo de los inversores en el oro Activos.
Al negociación del lunes, esperamos que la tasa de oro aumente a niveles de resistencia de 1230, 1232 y 1235 dólares por onza troy.
Forex. Pronóstico del petróleo de América del Norte (WTI)
El viernes, los precios del crudo WTI cayeron bruscamente del nivel de 52,00 a 50,50 dólares por barril.
Los futuros de materias primas en noviembre mostraron una disminución del 22%, que fue la disminución mensual más fuerte en una década en medio de temores de un exceso de oferta en el mercado. Este retroceso se produjo después de que el petróleo estuviera en su nivel más alto en 4 años en noviembre.
La caída de los precios de los productos básicos se vio desacelerada por la expectativa de los resultados de la cumbre del G20. Los comerciantes esperaban que las negociaciones comerciales fueran un paso hacia la estabilidad de la economía mundial, que estimula el crecimiento de la demanda de petróleo. También esperaban que la cuestión de la limitación de la producción de petróleo se debatiera en la cumbre antes de la reunión de la OPEP del 5 al 7 de diciembre. Las previsiones son muy contradictorias. Por lo tanto, los inversores estiman la probabilidad de una ligera reducción en la producción del 52%, y cambios menores o su ausencia en 48%.
Sin embargo, la cumbre no resolvió la cuestión del petróleo. En la reunión de los jefes de Rusia y Arabia Saudita en la cumbre del G20, se alcanzaron acuerdos sobre la prórroga del acuerdo de la OPEP sobre el control de la producción de petróleo, mientras que la cuestión de los volúmenes seguía abierta. Esto informa al mercado de las contradicciones entre los principales actores de la producción de materias primas, que se pueden jugar en la dirección de las cotizaciones de petróleo más bajas.
El Comité Económico de la OPEP recomendó una disminución de la producción de petróleo en 1,3 millones de barriles por día en comparación con los volúmenes de octubre. Pero incluso con una decisión de este tipo, los temores de una desaceleración del crecimiento de la demanda persistirán, lo que ejercerá presión sobre los precios.
La publicación del viernes de datos de Baker Hughes sobre el aumento en el número de plataformas de perforación de petróleo a 887 contra 885 puede dar impulso a la tendencia negativa de las materias primas al comienzo de la nueva semana.
En nuestro pronóstico para hoy, esperamos una nueva disminución de los precios del petróleo para soportar niveles de 50,30, 50,00 y 49,60 dólares por barril.
Forex. Previsión de criptomonedas
El mercado de criptomonedas declinó el viernes y se recuperó durante el fin de semana. Bitcoin estaba operando en un promedio de $4,200. Etereum subió a $119 y XRP giró a 0.3748.
Los pronósticos de los analistas con respecto al precio de Bitcoin se distribuyen de la siguiente manera: 60% esperan una nueva tendencia bajista al nivel de 3000 dólares, 30% creen que las fluctuaciones en el rango de 4000-4500 dólares son posibles para ello, y sólo 10% de los expertos hacen una apuesta que la corrección actual es una consecuencia de las acciones de los inversores institucionales, estimulando deliberadamente la caída del mercado para comprar criptomonedas a precios bajos y una mayor reversión para el comercio a valores altos. La última versión se justifica por el hecho de que dada la prolongada crisis en el mercado de activos digitales, los comerciantes comenzaron a comprar criptomonedas como mínimo. Sin embargo, es posible que esta tendencia no dure mucho tiempo, ya que en la etapa actual los especuladores pueden comenzar pronto a fijar beneficios, lo que puede dar impulso a una nueva ola de ventas y posterior declive del mercado de criptodivisas.
Las estrategias de las empresas del sector real que interactúan con la industria de criptomonedas son decepcionantes. Jensen Huang, director ejecutivo de uno de los mayores fabricantes de equipos mineros de Nvidia, dijo recientemente que la evaluación de la compañía del potencial del mercado de criptografía fue malentendida y que su negocio se estaba centrando en la GPU para hacer pagos usando inteligencia artificial y aplicaciones en coches sin conductor. Esto puede ser una señal negativa para el mercado, especialmente para los inversores privados.
El lunes, esperamos nuevas disminuciones en el valor de las criptomonedas. Bitcoin apuntará a niveles de soporte de $4,100, 4,000 y $3,900 por unidad. Los niveles de soporte de 113, 110 y $108 son posibles para Ethereum. XRP intentará probar el soporte de 0.3720, 0.3700 y 0.3650 dólares.
