El aceite comenzó a caer. ¿Estamos comprando promociones y moneda?
a mediados de junio, el costo del petróleo Brent dejó de crecer y rechazado. El viernes pasado, 17 de junio, el precio aceleró la disminución y perdió un 5%por día. ¿Por qué está sucediendo esto y a qué soluciones de inversión vale la pena prestar atención? El precio del petróleo giró rápidamente: más recientemente, cotizó alrededor de $ 124, y hoy es de $ 113. Y hay varias razones para esto.
Mejora de la Fed. El 15 de junio, la Reserva Federal de los Estados Unidos por primera vez desde 1994 planteó la apuesta a la vez en 75 B.P. Estas medidas están diseñadas para restringir la inflación récord en los últimos 40 años. La Fed señaló que será apropiado un mayor ajuste de la política monetaria. Otros bancos centrales más grandes del mundo han tomado una posición similar. Expectativas negativas. En el contexto del ajuste del DCP, los inversores esperan una desaceleración en la tasa de crecimiento económico: la demanda de recursos energéticos disminuirá. Hay más sugerencias. Las exportaciones de petróleo de Venezuela comenzaron a crecer, la producción aumentó en los Estados Unidos. Joe Biden visitará Arabia Saudita, oficialmente para visitar una conferencia internacional. Sin embargo, existe una opinión de que el presidente Estados Unidos estará de acuerdo en que el Reino del Medio Oriente aumenta el volumen de producción. También se espera que
en Rusia aumenten las exportaciones de petróleo en 2022, según lo informado por el Ministerio de Energía. “Exportación de petróleo, más bien superamos los indicadores del año pasado”, dijo el primer jefe adjunto del ministerio Pavel Sorokin.
¿Cuáles pueden ser las consecuencias?
Si la caída en el aceite continúa, entonces el rublo comenzará a debilitarse. Existe una correlación entre los activos, y la mayoría de las veces sucede: el aceite se está volviendo más barato: el dólar se está volviendo más costoso. Ahora El rublo se fortaleció significativamente en relación con el dólar, alcanzando los valores de 2017-2018. Esto fue influenciado por las acciones del Banco Central y el Gobierno de la Federación de Rusia, así como por el colapso de las importaciones. Una correlación directa entre el rublo y el aceite no siempre se rastrea, pero es claramente visible a larga distancia. Ahora, con el costo del dólar, alrededor de 56 rublos, el precio del petróleo es de aproximadamente 6400 rublos. Si permite la reducción del aceite a $ 90, en caso de curso sin cambios, en rublos irá a 5000, que es notablemente más bajo que el costo promedio recientemente.
Con tal reducción, las exportaciones de petróleo se convertirán en Menos rentable, lo que significa que el gobierno tendrá que tomar medidas adicionales para debilitar el rublo. De lo contrario, hay problemas para el presupuesto, lo que corre el riesgo de volver a ser escaso. Para debilitar el rublo, el poder puede reducir el control de la moneda, cambiar el mecanismo de la regla del presupuesto, invertir en la economía y establecer importaciones.
Debido a sanciones, las cadenas logísticas se lesionaron y causaron una caída en las importaciones en el país. Esta fue una de las razones para fortalecer el rublo, ya que la demanda del dólar ha disminuido. Importar Incluye tanto los bienes de consumo como los componentes necesarios en la producción, por lo que es importante para la economía y el tipo de cambio.
Primer viceprimer ministro Andrei Belosov dijo que las importaciones en la Federación de Rusia se duplicaron en comparación con los indicadores de febrero. Ahora se ha recuperado en el 65-75% de los indicadores de febrero, pero hasta ahora significativamente menos que los volúmenes de dosancación. “Por supuesto, este no es el límite, es necesario que las importaciones crezcan. Pero es necesario comprender que la importación no es solo una pregunta. Esta es una cuestión de pedir. No hay demanda: no habrá importación, no habrá importación, respectivamente, habrá presión adicional sobre el rublo en la dirección de su fortalecimiento “, agregó. Belosov señaló que el tipo de cambio óptimo es 70-80 rublos por dólar, y las autoridades ya están trabajando para lograr un logro de este indicador.
Qué hacer al inversor
Entonces, si el petróleo continúa caído, las autoridades tendrán que tomar más medidas para debilitar el rublo. En esta situación, El inversor tiene dos oportunidades para las ganancias.
, mientras compra una moneda hasta ahora Ella no comenzó a debilitarse. Esta es la opción de inversión más fácil, y hay oportunidades no solo en dólar, sino también otras monedas alternativas como Euro o Yuan. Lea más sobre tales monedas en nuestro material separado. No olvide tanto sobre las acciones de divisas y otros activos: con su ayuda, puede aumentar la rentabilidad y protegerse de la inflación. Invierta en acciones de Sgarbing de Empresas Mineras. Además de las compañías petroleras, pueden ser mineros y metalurgistas de carbón: se benefician del potencial Reducción de la moneda nacional.
Entonces, las acciones pueden ser interesantes:
espadas AO (compra, 410 rublos) Gordadskaya (compra, 390 rublos) rusas (compra, 120 rublos)
tienen una mayor sensibilidad al tipo de cambio. Los riesgos de ventas para ellos son bastante pequeños. El principal socio de exportación tiene Asia en Mechel y Goidfidskoy. Y Rusal es un proveedor clave de aluminio a Europa, y la compañía ya ha aprobado el “cheque” condicional con sanciones anteriores, además de que en el futuro del año esperamos un buen historial de dividendos en todas las empresas.
Punto importante: El efecto del crecimiento del curso de USD/RUB permite no solo protegerse contra el debilitamiento del rublo en las acciones de los metalurgistas, sino también contar en el efecto multiplicador. El hecho es que los gastos de las empresas se incurren en los rublos y no dependen del curso, lo que significa que el crecimiento de los ingresos por exportación conduce a un aumento aún mayor en las ganancias. Por lo tanto, el aumento en el precio de las acciones como porcentaje puede ser mayor que la escala del debilitamiento del rublo.
