El oro se acerca al máximo local: Pronóstico para el 5 de diciembre
Forex. Previsión euro/dólar (EUR/USD)
Al negociar ayer, el par euro/dólar se caracterizó por una alta volatilidad, aunque al final de la negociación las cotizaciones se detuvieron en el nivel de apertura de 1.1340. En la sesión de trading, el par probó el nivel de resistencia local de 1.1410, y luego retrocedió a los valores originales.
El Consejo de Ministros de Economía y Finanzas de la Eurozona dijo el lunes que Italia debería poner el presupuesto de 2019 en consonancia con el Pacto de Estabilidad y Crecimiento de la UE. Ayer se publicó una declaración después de la reunión de Bruselas, en la que se afirmaba que el Eurogrupo apoyaba la evaluación de la Comisión Europea, dada el 21 de noviembre, en la que se señalaba la presencia de una incompatibilidad significativa en el proyecto de presupuesto de Italia recomendaciones de julio Consejo de la UE. El primer ministro italiano Giuseppe Conte anunció casi inmediatamente su intención de publicar una propuesta presupuestaria para evitar procedimientos disciplinarios de la UE. El mercado jugó una nueva ronda de confrontación fiscal con la caída del par euro/dólar.
Los mercados bursátiles europeos mostraron una disminución debido al entusiasmo desavivado de los inversores por la nueva pausa en la confrontación comercial entre Estados Unidos y China después de la cumbre del G20. Así, el descenso de Stoxx Europe 600 fue del 0,76%, tras un aumento del 1% al comienzo de la semana. La agenda general de noticias sigue siendo positiva, pero los comerciantes están preguntando sobre acuerdos específicos entre Estados Unidos y China. Las declaraciones de Donald Trump sobre la exclusión de los automóviles estadounidenses de las medidas proteccionistas de China no se reflejaron en la declaración conjunta. La caída de los índices bursátiles, junto con la incertidumbre sobre la guerra comercial entre Estados Unidos y China, ejerce presión sobre la moneda europea y contribuye al crecimiento del dólar.
Hoy, la atención del mercado se centrará en el discurso del jefe del Banco Central Europeo Mario Draghi, que puede dar un impulso positivo al euro, si en él se expresan expectativas de crecimiento económico en la Eurozona.
El miércoles, esperamos la continuación de la alta volatilidad dentro del par euro/dólar con dinámicas predominantemente a la baja y pruebas de los niveles de soporte de 1.1300, 1.1275 y 1.1240.
Forex. Previsión del par de divisas libra/dólar (GBP/USD)
Ayer, la libra se caracterizó por una tendencia a la baja frente al dólar ante las fluctuaciones significativas del tipo de cambio. A partir de 1.2795, al final de la sesión de trading el par se movió al nivel de 1.2715.
El desarrollo de la tendencia bajista se vio motivado por la noticia de que el Reino Unido podría retirar unilateralmente la notificación de retirada de la UE antes de que las partes concluyan el acuerdo final. El representante del Tribunal de Justicia de la Unión Europea informó sobre la existencia de tal derecho en la explicación oficial del artículo 50 del Tratado de Lisboa. Más tarde, el Gabinete de Ministros británico dijo que no tienen la intención de utilizar este derecho, sin embargo, en ese momento los comerciantes ya han menoscabado una probabilidad similar de vender la libra.
Los discursos del vicepresidente de la Fed de Los Estados Unidos, Richard Clarida, y el miembro de la Fed John Williams a principios de la semana llevaron a una disminución correccional del dólar frente a la moneda británica. Dijeron que la inflación en los Estados Unidos no es la meta. Los comerciantes vieron esto como otra señal de la posible flexibilización de la política monetaria de la Fed el próximo año.
El discurso del jefe del Banco de Inglaterra Mark Carney el martes no dio al mercado las señales esperadas sobre el vector de la política monetaria del regulador en las condiciones del Brexit, lo que contribuyó al desarrollo de dinámicas a la baja dentro del par.
El índice de actividad empresarial en el sector de la construcción británico, publicado el martes, limitó la tendencia bajista de la pareja debido al aumento del nivel de 53,2 en octubre al nivel de 53,4 a finales de noviembre, con la caída prevista a 52,5.
A partir de las estadísticas macroeconómicas actuales cabe destacar el índice británico de actividad empresarial en el sector de los servicios. Los analistas pronostican un aumento en noviembre de 52.2 a 52.5, que puede proporcionar apoyo adicional para la libra.
En nuestro pronóstico para hoy esperamos un crecimiento correctivo de las cotizaciones de la libra/dólar a los niveles de resistencia de 1.2740, 1.2765 y 1.2790.
Forex. Pronóstico del precio del oro
El martes, el precio del oro subió ligeramente y alcanzó el nivel de resistencia de 1245 dólares por onza troy.
La dinámica positiva del oro se debe al hecho de que el logro de acuerdos comerciales entre Estados Unidos y China en la cumbre del G20 contribuyó a la caída de la rentabilidad de los tesoros y al debilitamiento concomitante de la moneda estadounidense. Además, el rendimiento de los bonos de deuda pública a 10 años, en el contexto de las expectativas de alivio de la política de la Fed para elevar la tasa clave, cayó por debajo del 3% y alcanzó un mínimo de tres meses. Sólo los indicadores de empleo sólidos y el crecimiento económico estable, como han señalado los miembros de la Fed en los discursos de esta semana, pueden continuar aumentando la tasa del regulador. La pérdida generalizada de apetito de los inversores por el riesgo ayudó a las cotizaciones del oro a acercarse al máximo el 26 de octubre.
La propagación de los rendimientos de los tesoros a corto y largo plazo alcanzó una década de baja, lo que eleva los temores del mercado sobre las perspectivas económicas de los Estados Unidos en su conjunto. Por ejemplo, la diferencia en el rendimiento entre los bonos a dos años, que mostró la ganancia de ayer al 2,817% por 1 punto básico, y los bonos a diez años, cuyo rendimiento cayó el martes hasta el 2,928% en 6 puntos básicos, fue de unos 10 puntos básicos. La incertidumbre en el crecimiento económico de los Estados Unidos se vio sintenlada por el interés de los comerciantes por los activos estables, en particular el oro. Los índices bursátiles estadounidenses mostraron el martes una disminución de alrededor del 2%, que también apoyó el oro.
El gobierno de Estados Unidos no ha descartado extender el plazo de 90 días para resolver las diferencias comerciales y llegar a nuevos acuerdos con China, anunció Donald Trump el martes. Si las negociaciones progresan, los inversionistas pueden perder interés en el dólar como moneda de reserva, lo que tendrá un impacto positivo en el valor del metal precioso.
En nuestro pronóstico para el miércoles, asumimos que el oro puede caer para soportar niveles de 1238, 1235 y 1233 dólares por onza troy.
Forex. Pronóstico del petróleo de América del Norte (WTI)
En el momento de la apertura de la negociación, el crudo WTI se pidió 53,52 dólares, y por la noche cayó a 52,88 dólares. Al mismo tiempo, el nivel de resistencia local de 54,38 dólares por barril fue probado durante el comercio.
La dinámica de los precios de los productos básicos siguió determinada por las expectativas de la reunión de la OPEP, que comienza hoy en Viena, que durará hasta el 7 de diciembre. Esta reunión resumirá los resultados de la aplicación de los acuerdos para reducir el nivel de producción de petróleo en el año en curso, y podrá decidirse sobre su nueva reducción. Los analistas creen que para mantener el equilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado de materias primas, será suficiente reducir la producción en 1 millón de barriles por día.
Hoy habrá una reunión de miembros del comité de seguimiento de la OPEP, cuya función es supervisar la aplicación del acuerdo sobre la reducción de la producción. Sus miembros son ministros de energía de Rusia, Arabia Saudita, Kuwait, Venezuela, Argelia y Omán. Por el momento, los comerciantes tienen miedo de llegar a un compromiso, que fue ganado por la caída de ayer en el costo de las materias primas. Así, en un comité de seguimiento reciente el 11 de noviembre, las opiniones de los ministros se dividieron. La declaración final señaló que las perspectivas para 2019 indican un mayor crecimiento de la oferta de materias primas que la demanda mundial, pero no menciona los controles de la oferta. La última vez Arabia Saudita se opuso a la disminución de la producción de petróleo. Sin embargo, en la próxima reunión existe la posibilidad de que esta vez apoye el curso del declive, una señal a la que está la declaración de los líderes de Rusia y Arabia Saudita sobre el compromiso de aplicar el acuerdo de la OPEP después de la reunión del G20 en el el fin de semana pasado. Las expectativas positivas de la posición de Riad pueden dar un impulso positivo a las cotizaciones del petróleo en el comercio actual.
Mientras tanto, en vísperas de la reunión de la OPEP, algunos Estados ya han comenzado a reducir la producción de petróleo. A finales de noviembre, la producción de petróleo en Rusia aumentó en términos anuales un 3,9%, pero disminuyó en el mes pasado, lo que equivale a 11.369 millones de barriles por día. A pesar de ello, en noviembre Rusia produjo 422.000 barriles por día por encima del nivel de octubre de 2016, el mes de control del acuerdo de la OPEP de Viena. Estas acciones también pueden tener un impacto positivo en el costo de las materias primas.
El martes por la noche, se publicó el informe del Instituto Americano del Petróleo sobre las reservas comerciales de petróleo en los Estados Unidos, y en 5,36 millones de barriles subió la semana pasada. Al mismo tiempo, las reservas de petróleo en la terminal de Cushing, que es un barómetro de los suministros de crudo de Estados Unidos, aumentaron en 1,44 millones de barriles. Los inventarios de gasolina y destilado aumentaron en 3,61 millones de barriles y 4,32 millones de barriles, respectivamente. Las estadísticas del Instituto Americano del Petróleo limitarán el potencial de crecimiento de las cotizaciones petroleras en las subastas del miércoles, ya que ese aumento de las reservas de materias primas es muy significativo.
Hoy está previsto que libere al Departamento de Energía de los Estados Unidos sobre el cambio en las reservas de petróleo la semana pasada. Se espera un aumento de 3,6 millones de barriles, lo que será una señal negativa para el mercado.
En nuestrapresción para hoy, esperamos que el crecimiento de las cotizaciones petroleras en el contexto de la primera etapa de la reunión en el marco de la OPEP, los niveles de resistencia pueden alcanzar los 54,70, 55,00 y 55,40 dólares por barril.
Forex. Previsión de criptomonedas
En la sesión de trading del martes, las criptomonedas mostraron una dinámica descendente moderada. Bitcoin estaba en $4,020 al principio de la negociación y alcanzó $3,960 al final de la negociación. Para la unidad Etereum ayer por la mañana pidió 112 dólares, y por la noche las cotizaciones alcanzaron la marca de 110 dólares. Durante la sesión de trading del martes, XPR cayó a $0.3562 desde 0.3616.
La dinámica del mercado de divisas virtuales a largo plazo estará determinada por las estrategias de los grandes inversores que continúan acumulando activos de criptomonedas. De enero a noviembre de 2018, las carteras de los operadores de Ethereum, inversores institucionales, fueron reabastecidas por un volumen mucho mayor de monedas que en cualquier otro período de estancia en el mercado de esta criptomoneda, que ocupa el tercer lugar en términos de capitalización.
A finales de noviembre, los grandes titulares de Ethereum tenían un 80% más de monedas que los volúmenes de enero. Mientras que a principios de 2017, los grandes comerciantes representaban 5 millones de unidades de Ethereum, un año más tarde su número ya era de 11 millones, aumentando a 20 millones para diciembre de 2018, que es el 20% de todas las monedas en circulación. Los inversores institucionales también poseen más del 55% del volumen de negociación de Bitcoin. Este crecimiento de las reservas de criptomonedas se debe a la retirada del mercado Ethereum de un número significativo de comerciantes, principalmente minoristas. Como resultado, los grandes inversores han sido capaces de comprar monedas a valores bajos, pero con el fin de ganar en el spread, pueden tratar de estimular la recuperación del mercado de activos digitales en el futuro.
La recuperación no tendrá lugar a corto plazo, como lo indica la amplia demanda del mercado de productos básicos. Ayer, el intercambio de criptomonedas Bitfinex anunció la cotización de cuatro nuevos productos básicos, que se negociarán en relación con el dólar estadounidense. La compañía lo explica por el hecho de que este tipo de cripto-activos ofrece opciones para el rápido movimiento de fondos entre los intercambios de criptomonedas utilizando las ventajas de la estabilidad del dólar estadounidense. La razón del apoyo de Bitfinex a esta clase de monedas radica en el hecho de que muchos comerciantes han decidido esperar a la crisis actual dejando en los steblecoins, y esta disminución en el interés en operaciones de riesgo es uno de los factores que impiden la recuperación del mercado.
En el trading de hoy, esperamos el movimiento al alza del mercado de criptomonedas. Los niveles de resistencia para Bitcoin pueden ser $4,050, $4,160 y $4,200. Ethereum se correlacionará estrechamente con el movimiento Bitcoin al tratar de probar niveles de resistencia de $117, $120 y $124. Niveles de resistencia de 0.3650, 0.3710 y 0.3760 dólares son probables para XPR.
