Pronóstico Forex para 17.12.2018 – 21.12.2018 – Forex
Forex. Previsión euro/dólar (EUR/USD)
La semana comenzó con la caída de las citas de la pareja desde el nivel de 1.1430 a 1.1320 debido a la cancelación de la ratificación parlamentaria del acuerdo del Brexit el martes. Después de ascender a 1.1375 el miércoles, otro retroceso siguió a la reunión del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo. Como resultado, la pareja terminó la sesión del viernes en 1.1305 debido al bajo desempeño empresarial en la Eurozona.
En una reunión celebrada el jueves, el Banco Central Europeo anunció el fin del programa de flexibilización cuantitativa. La reinversión de los reembolsos de bonos seguirá siendo continuada proporcionando liquidez cuando aumenten las tasas de interés. Se espera que las tasas en sí mismas se mantengan en los mismos niveles.
Hay una buena razón por la que el regulador mantiene la tasa de claves en cero. El crecimiento del euro puede limitar la tasa de inflación en la Eurozona, por lo que el Banco Central Europeo intentará restringir su moneda si la Reserva Federal toma un curso sobre la flexibilización de la política monetaria en la reunión del 19 de diciembre o a principios de la próxima año. El énfasis en los riesgos es un indicador de que el banco ha vuelto a una perspectiva pesimista, aunque las previsiones de crecimiento económico y la inflación no se han ajustado, y las compras de activos pronto se completarán.
Según los expertos, el euro emparejado con el dólar bien puede subir al nivel de 1.2000 sobre la diferencia en la política monetaria de los dos países. Esto sucederá si las acciones y la retórica de los miembros de la Reserva Federal con respecto al tipo de interés se restringen, y los representantes del regulador europeo, por el contrario, se trasladan a un aumento gradual de los tipos en el segundo semestre de 2019.
El potencial de crecimiento del euro frente al dólar es capaz de resolver la crisis presupuestaria italiana, cuyas perspectivas se esbozaron la semana pasada. El Gobierno italiano y la Comisión Europea siguieron negociando un proyecto de presupuesto ajustado para el país, cuyo déficit se redujo del 2,4% al 2,04% del PIB, mientras que el concepto de renta básica incondicional se mantuvo inalterado. El viernes, Giuseppe Conte, primer ministro de Italia, dijo que el fin de semana se llegaría a un acuerdo final y ya se había llegado a un consenso sobre el déficit presupuestario.
Sin embargo, Giuseppe Conte también presentó a la Comisión Europea dos planes económicos nacionales, uno de los cuales se refiere a la seguridad del territorio y el otro, lo que reduce el tiempo para examinar los casos civiles y penales. Pidió a la Comisión que no incluyese sus gastos en el presupuesto global del país para que los planes pudieran aplicarse sin aumentar el déficit. La falta de compromiso en este tema puede ralentizar el crecimiento de las cotizaciones de la pareja debido a la continuación de la epopeya presupuestaria.
El índice de sentimiento económico en Alemania en diciembre, según el Centro de Investigación Económica Europea, mostró una mejora en el sentimiento entre los inversores alemanes, aumentando a -17,5. Sin embargo, las estadísticas macroeconómicas de la semana terminada siguieron siendo generalmente un factor neutral para la pareja, que eran más sensibles al componente de noticias.
La próxima semana, los inversores se centrarán en el índice de precios al consumidor en la Eurozona, sobre la base del cual será posible sacar conclusiones sobre la tasa de inflación en noviembre. Se espera que el indicador se mantenga en el mismo nivel de crecimiento del 2,0%, que es uno de los valores más altos de los últimos tiempos, y por lo tanto puede ser el apoyo al euro frente al dólar.
En nuestras previsiones para la próxima semana asumimos que la moneda estadounidense mostrará un crecimiento contra los europeos en el contexto del aumento de la tasa clave por parte de la Reserva Federal el 19 de diciembre. Esperamos que el par euro/dólar disminuya para soportar niveles de 1.1280, 1.1265, 1.1240, 1.1210 y 1.1185.
Forex. Previsión del par de divisas libra/dólar (GBP/USD)
La semana pasada, el par de libras/dólar comenzó un fuerte retroceso desde el nivel de 1.2760 a 1.2525, seguido de una recuperación el jueves a 1.2660.
La negociación semanal cerró en 1.2575 en medio del contexto de noticias negativas en el Brexit. La razón de la rápida disminución de las cotizaciones a principios de la semana fue la cancelación de la votación parlamentaria sobre la ratificación del acuerdo brexit, prevista para el martes. Se sostuvo que el acuerdo alcanzado con la Unión Europea sobre el estatuto de Irlanda del Norte no fue apoyado por muchas fuerzas políticas en el Reino Unido. La perspectiva de la renuncia del gobierno y la salida del Reino Unido de la comunidad sin contrato llevó a la venta de la libra por parte de los comerciantes. La nueva votación del Brexit tendrá lugar alrededor del 21 de enero de 2019.
La recuperación de la moneda británica contra Estados Unidos a mitad de semana fue causada por la victoria de Theresa May, la primera ministra británica, en la votación de los diputados conservadores en una moción de censura con un margen de 83 votos. El mercado acogió con satisfacción el hecho de que may permanecerá en la presidencia del primer ministro durante el próximo año, considerándolo una garantía de mantener al menos una estabilidad política relativa.
La retórica de los políticos europeos sobre las perspectivas del Brexit en la cumbre de la UE al final de la semana obligó al mercado a adoptar una actitud de esperar y ver, obstaculizando la tendencia alcista del par libra/dólar. La canciller alemana Angela Merkel expresó la opinión de que, debido a los problemas con la ratificación del acuerdo en el Parlamento británico, la UE debería prepararse para un duro Brexit. Sin embargo, la Unión Europea, como señaló Merkel, sigue insistiendo en el acuerdo alcanzado con Theresa May. El Presidente del Consejo de la UE, Donald Tusk, ha dicho que el acuerdo sobre la salida del Reino Unido de la Unión Europea no se renegociará. Y el jefe de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, llamó a las propuestas “slurred” de Theresa May, realizadas durante las conversaciones de la cumbre de Bruselas. Todo esto ha llevado a los comerciantes a cuestionar la implementación del escenario mutuamente beneficioso del Brexit.
A partir de las estadísticas macroeconómicas publicadas la semana pasada, el número de vacantes abiertas en el mercado laboral estadounidense en octubre contribuyó al crecimiento correccional de la pareja. El índice aumentó, siendo peor de lo esperado. Los inversionistas continuaron reaccionando negativamente a las estadísticas laborales estadounidenses. Este es uno de los factores clave que tendrá en cuenta la Reserva Federal a la hora de decidir si subir las tasas.
Las estadísticas del trabajo británico, en cambio, apoyaron la libra en conjunto con el dólar. El cambio en el salario medio en octubre fue del 3,3%, que es un máximo de diez años, aunque la previsión de consenso asumió una disminución del 3%.
En la próxima semana se publicará el índice de precios al consumidor en el Reino Unido para noviembre, que puede estimular la tendencia bajista del par debido a la probable caída al valor mínimo de 2018.
En nuestro pronóstico para la próxima semana suponemos que en el contexto de la reunión de diciembre de la Reserva Federal y la difícil situación en torno al Brexit, el par libra/dólar seguirá disminuyendo a los niveles de apoyo de 1.2530, 1.2500, 1.2475, 1.2450 y 1.2425.
Forex. Pronóstico del precio del oro
Todas las cotizaciones del oro de la semana pasada disminuyeron. El precio de una onza troy cayó desde el nivel de 1254 dólares por onza troy a 1242 dólares al final del comercio el viernes.
El retroceso de las cotizaciones de oro tuvo lugar en el contexto de la recuperación del dólar y la toma de beneficios por parte de los comerciantes. Al final de la semana, el índice del dólar se mantuvo en máximos de 18 meses en 97,50, en gran parte debido a la fuerte caída del euro debido a la débil información sobre el índice de actividad empresarial de la eurozona. El informe sobre la economía china fue inferior a las previsiones, que fue el impulso del apoyo al dólar ante la falta de voluntad de los inversores para tomar riesgos.
La tendencia a la baja de las cotizaciones del oro también fue causada por una disminución en los temores de una confrontación comercial entre los Estados Unidos y China. Según The Wall Street Journal, Beijing tiene la intención de cambiar la política industrial, llamada proteccionista de Washington, y proporcionar un mayor acceso a los mercados para las empresas estadounidenses. Los primeros pasos ya se han dado en esta dirección. Según los informes de los medios de comunicación, Beijing ha decidido posponer por diez años la aplicación de una serie de objetivos en el marco del programa destinado al desarrollo de industrias de alta tecnología. China National Petroleum Corporation, la empresa matriz de PetroChina, ha suspendido la inversión en el campo iraní de petróleo y gas debido a las sanciones estadounidenses contra Irán. China también compró dos millones de toneladas de soja a los Estados Unidos, poniendo fin a una prohibición no oficial de las importaciones de estos productos, que estuvo en vigor durante la última temporada agrícola.
Los cambios en las medidas arancelarias también juegan contra el oro. Según el Ministerio de Finanzas de China, Beijing suspenderá derechos adicionales del 25 por ciento sobre 144 tipos de productos estadounidenses pertinentes y del 5 por ciento a otros 67 tipos de productos automotrices para el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de enero Marzo. La tasa de oro también cayó en medio de la noticia de que el gobierno chino se está preparando para reducir al 15% desde el actual 40% del derecho sobre las importaciones de automóviles procedentes de los Estados Unidos.
Sin embargo, en el lado de las cotizaciones de oro sigue abogando por la disminución del rendimiento de los bonos de deuda pública, lo que refleja la salida de los inversionistas de la zona de riesgo, contra la cual hay ventas de acciones de empresas estadounidenses. La caída de los índices bursátiles es otro factor de presión sobre el dólar, hasta ahora un rally completo está fuera de cuestión, y las acciones sin antecedentes noticionales se negocian en una tendencia lateral, estimulando el crecimiento del oro.
Las noticias neutrales sobre la inflación en los Estados Unidos en noviembre también apoyaron generalmente el oro. El miércoles, el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos dijo que el índice de precios al consumidor en noviembre se mantuvo sin cambios con respecto al mes anterior. Según la previsión del consenso, el crecimiento de este indicador debería haber sido del 0,1%. La desaceleración de la inflación confirma las previsiones de la Reserva Federal de una posible desaceleración de la subida de tipos de interés el próximo año, lo que afectará negativamente al dólar.
El miércoles 19 de diciembre tendrá lugar la última reunión de la Fed en el año de salida, en la que se tomará una decisión sobre el cambio de la tasa clave y se podrán dar directrices sobre la política monetaria adicional del regulador. Probablemente el cuarto aumento en la tasa de este año desde el nivel actual de 2.25% a 2.50%. Pero sobre las perspectivas para 2019, todo no es tan optimista para la moneda estadounidense. Los expertos están de acuerdo en que sólo podría haber una subida de tipos en lugar de las cuatro anteriores. Una tasa más lenta de aumento de la tasa clave contribuirá al crecimiento de los precios del oro.
En nuestro pronóstico para la próxima semana, esperamos la reducción de las cotizaciones de oro a los niveles de apoyo de 1240, 1238, 1235, 1232 y 1228 dólares por onza troy debido a las altas posibilidades de endurecer la política de la Reserva Federal en la reunión del miércoles.
Forex. Pronóstico del petróleo de América del Norte (WTI)
La semana pasada, las cotizaciones del petróleo volvieron a tomar un curso para declinar. El precio de un barril de petróleo crudo WTI alcanzó un mínimo semanal de $5,109 el viernes.
La caída de los precios se produjo en medio de los crecientes temores de la demanda energética mundial debido a la recesión esperada de la economía mundial. La reunión del Opec de Viena no cambió la dinámica a la baja de los precios sin la confianza de los operadores en el equilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado de las materias primas. Es probable que un recorte de la producción de 1,2 millones de barriles por día sea insuficiente para el rally petrolero, pero ayudará a estabilizar los precios de las materias primas a largo plazo.
El miércoles se publicó el informe mensual de la OPEP, según el cual las reservas mundiales de petróleo aumentaron en 7,6 millones de barriles en octubre, que fue el cuarto mes consecutivo de crecimiento. La OPEP también ha aumentado las expectativas de un aumento de los suministros de materias primas de países no representativos en 2018 y 2019. La previsión se modificó debido a la anunciada restricción de la producción de petróleo en Canadá y al acuerdo de los países de la OPEP para reducir la producción de materias primas a principios de 2019. El principal aumento de los suministros en el próximo año será la participación de los Estados Unidos, Brasil, Rusia y el Reino Unido. El informe de la OPEP no disipaba las dudas sobre el exceso de oferta de materias primas en el mercado, lo que llevó a una disminución de las cotizaciones del petróleo.
El jueves, el precio de un barril subió después de la publicación de un informe de la Agencia Internacional de la Energía, según el cual el restablecimiento del equilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado mundial de materias primas ocurrirá más rápido de lo que se pensaba. La previsión para 2019 se mantuvo en 1,4 millones de barriles por día, pero se espera que la escasez de petróleo en el segundo trimestre del próximo año, aunque ya en el informe de noviembre se habló de exceso de oferta sobre la demanda durante todo el próximo año. Esto es pertinente siempre que se llegue a un acuerdo para limitar la producción de petróleo en el marco de la OPEP a partir de enero de 2019.
El miércoles, el Departamento de Energía de los Estados Unidos informó que los inventarios de petróleo cayeron 1,2 millones de barriles la semana pasada, aunque los analistas en promedio esperaban una disminución de 2,8 millones. El mercado reaccionó a esta información con una disminución en el trasfondo del informe de la Agencia Internacional de la Energía, que apoyó las cotizaciones.
Según Baker Hughes, el número de plataformas activas de perforación petrolera no ha cambiado a finales de la semana pasada, su número sigue siendo 877, lo que es un factor neutral para las cotizaciones petroleras.
El martes por la noche, se espera que el informe del Instituto Americano del Petróleo sobre las reservas comerciales de materias primas en los Estados Unidos sea publicado, que se publica en la víspera de la publicación de datos oficiales del Departamento de Energía el miércoles. Los datos oficiales del Ministerio de Energía se conocerán el miércoles, los analistas esperan una disminución de las reservas en 2,99 millones de barriles, lo que puede apoyar los precios del petróleo, a medida que continúa la tendencia a reducir la producción de petróleo en los Estados Unidos.
En la próxima semana, esperamos el desarrollo de una tendencia bajista de cotizaciones al petróleo con pruebas de niveles de soporte de 50,85, 50,60, 50,30 y 50,00 y 49,75 dólares por barril.
Forex. Previsión de criptomonedas
La semana pasada, el mercado de divisas virtuales probó los siguientes mínimos. El precio de salida de Bitcoin $3,580 al principio de la semana fue reemplazado por un mínimo local de $3,230 el sábado. Ethereum comenzó la semana con un retroceso de 93 a 88 dólares, llegando más tarde a 83. XPR cayó al nivel de soporte de 0.2800 al final de la semana.
En el contexto del colapso en el mercado de activos digitales, la volatilidad de Bitcoin se ha más que triplicado en el último mes, alcanzando el 6% frente al dólar. La última vez que la volatilidad de la criptomoneda de referencia fue en un nivel similar a mediados de marzo de este año, cuando Bitcoin estaba operando en la región de 8770 dólares. El aumento de la volatilidad es un indicador de las expectativas pesimistas de los inversores, lo que ejerce presión sobre el mercado de las monedas virtuales.
El estado negativo general del mercado de criptomonedas se ve exacerbado por la situación de crisis en el sector minero. Los ingresos de los mineros en la red Bitcoin se han reducido más de la mitad en el último mes. Para cubrir sus gastos, los mineros comenzaron a vender reservas de criptomonedas, contribuyendo así a la posterior disminución del mercado.
Otra razón para la venta es la financiación de la guerra de hashrates después de la horquilla dura Bitcoin Cash, que se convirtió en uno de los catalizadores de la situación actual en la industria criptomoneda. Las estrategias de mercado actuales se pueden rastrear al ejemplo de la negociación recientemente lanzada en la bolsa suiza SIX Swiss Stock Exchange Multi-cryptocurrency ETP. El volumen de trading ETP aumenta cuando el precio de Bitcoin cae y disminuye cuando sube, lo que indica la compra de activos después de una fuerte caída del mercado, ya que la mayoría de los usuarios compran el producto en lugar de operarlo.
Por lo tanto, la recuperación del mercado sólo se puede esperar al final de la venta, cuando los inversores comenzarán a pensar en una mayor venta de reservas para las ganancias en el diferencial. Y en este momento, los volúmenes de trading de este producto de inversión han alcanzado valores récord, lo que muestra el alto interés de los operadores en el mercado de las monedas digitales, a pesar de todos los acontecimientos de los últimos dos meses.
El trasfondo de las noticias en los últimos días ha sido extremadamente inestable, las noticias positivas se han alternado con negativas. En general, ante una tendencia bajista, las noticias positivas tienen menos impacto en el mercado que tener connotaciones negativas, ya que los inversores tienden a reaseguros.
Entre los eventos alentadores, podemos mencionar la probable entrada del intercambio japonés de criptomonedas Coincheck al mercado estadounidense, y la noticia de la aparición en el navegador Opera incorporado Ethereum-wallet.
Lo negativo se suma a la noticia de que la Comisión de Bolsa y Valores de Los Estados Unidos impuso sanciones al banco criptomoneda AriseBank y a sus fundadores debido a acusaciones de fraude.
En nuestro pronóstico para la próxima semana asumimos la continuación de la tendencia a la baja en el mercado de divisas virtuales. Bitcoin puede probar niveles de soporte de 3100, 3030, 2960, 2910 y $2,870. El soporte es probable para Ethereum en $82, 80, 77, 75 y $72. XPR puede seguir disminuyendo a 0.2790, 0.2750, 0.2710, 0.2670 y $0.2600.