Pronóstico Forex para 23.11.2018 – 30.11.2018 – Forex
Forex. Previsión euro/dólar (EUR/USD)
La semana pasada, la moneda europea mostró una tendencia bajista segura. El par euro/dólar mostró el crecimiento máximo al final de cinco días hábiles del lunes, pasando de 1.1400 a 1.1450. La sesión de trading del viernes se completó a las 1.1330, que fue un mínimo semanal.
La agenda de noticias era crucial para la dinámica de la pareja. A lo largo de la semana, la situación con el presupuesto italiano fue un factor desestabilizador para el euro. El miércoles, la Comisión Europea rechazó el proyecto de presupuesto revisado de Roma debido al incumplimiento de los parámetros de déficit acordados. Además, Bruselas dijo que podría iniciar un procedimiento disciplinario contra Roma, que amenaza con sanciones multimillonarias.
Un factor clave para el euro es un diferencial significativo entre los bonos a diez años de la deuda pública alemana e italiana. Al final de la semana, la diferencia en el rendimiento se sentó en bonos italianos y alemanes fue de 307,70 puntos básicos.
Los indicadores macroeconómicos peores de lo esperado también causaron una tendencia negativa del euro y redujeron las expectativas de los comerciantes de la recuperación de la economía de la eurozona en el cuarto trimestre. El índice de confianza del consumidor para noviembre en la Eurozona volvió a mostrar una disminución de -2,7 a -3,9, lo que fue un factor en el retroceso de la moneda europea.
El lanzamiento del viernes del índice de actividad empresarial en el sector manufacturero en la Eurozona y Alemania fue el catalizador de la caída más fuerte del euro para la semana. El PMI manufacturero alemán a finales de noviembre era de 51,6, con analistas pronosticando un valor de 52,3 y así alcanzó un mínimo de 32 años. El índice de la actividad industrial dentro de la Eurozona también fue bastante débil – 51,5, aunque se esperaba que siga siendo el valor del período anterior. Estos cambios en el PIB alemán al final del tercer trimestre mostraron una disminución del 0,2%, lo que ejerce una presión adicional sobre la moneda europea.
En la próxima semana, la dinámica de la pareja volverá a estar influenciada por las estadísticas macroeconómicas de Alemania. El IFO Business Climate Index se publicará el lunes. A finales de octubre, el indicador mostró una disminución, se espera una tendencia negativa y en los resultados de noviembre, que puede ejercer presión sobre el euro.
El jueves se anunciará el número de desempleados en Alemania, y el viernes – el índice de precios al consumidor, el indicador de inflación más importante de la Eurozona. Los datos pueden convertirse en soporte para el euro, ya que recientemente suelen corresponder a las expectativas de los analistas, estable incluso con valores negativos, y por lo tanto no conllevan riesgos para el mercado.
En nuestrapresción para la próxima semana, esperamos una nueva disminución de las cotizaciones del par euro/dólar para soportar niveles de 1.1300, 1.1290, 1.1275, 1.1265 y 1.1230.
Forex. Previsión del par de divisas libra/dólar (GBP/USD)
La semana pasada, el movimiento de la moneda británica se caracterizó por dinámicas negativas. Comenzando la semana de negociación con 1.2860, el par libra/dólar alcanzó 1.2795 en su extremo. Además, la pareja mostró un alto nivel de volatilidad en el contexto del contexto de noticias en constante cambio.
El jueves, los comerciantes reaccionaron positivamente a las declaraciones de la primera ministra británica Theresa May y del presidente del Consejo Europeo, Donald Tusk, de que la conclusión del acuerdo del Brexit está al alcance de la mano, y del texto del declaraciones están prácticamente convenidas. Sin embargo, a pesar de la inminente posibilidad de llegar a un acuerdo, el mercado está preocupado por su contenido, del que poco se sabe.
Los comentarios del ex Ministro del Brexit Dominic Raab desempeñaron un papel importante en la reversión de la libra del viernes. Cree que el Reino Unido puede abandonar la comunidad en condiciones desfavorables y que la única opción aceptable es un acuerdo que permita al Reino Unido abandonar unilateralmente la UE sin condiciones onerosas.
El factor español sigue ejerciendo presión sobre la moneda británica. El jueves se informó de que España podía bloquear el proyecto de acuerdo sobre la retirada del Reino Unido de la UE porque no resolvió la cuestión de Gibraltar. El viernes, circulaban rumores sobre la consecución de acuerdos sobre Gibraltar, que, sin embargo, no se confirmaron, convirtiéndose en otra razón que determinó la tendencia negativa de la libra.
El domingo se celebrará una cumbre de líderes de la UE, con un acuerdo sobre la salida de Gran Bretaña en el orden del día. El 14 de noviembre, el Gobierno británico acordó su proyecto, que se aprobará junto con la declaración política sobre el Brexit en la cumbre de la UE prevista para el 25 de noviembre. El voto de censura de Theresa May en el Parlamento no logró obtener las 48 cartas necesarias para activar el voto. Sin embargo, los comerciantes consideraron este riesgo muy probable y lo reprodujo durante toda la semana de negociación. El resultado de la cumbre determinará en gran medida cuánto seguirá afectando al mercado en la próxima semana.
Las estadísticas macroeconómicas británicas de la semana anterior no apoyaron la libra. La publicación del índice británico de precios de la vivienda de Rightmove ha tenido un efecto negativo, el indicador del -1,7% indica las dificultades en el sector inmobiliario británico. La próxima semana se publicarán las hipotecas brutas aprobadas por Nationwide, que pueden ajustarse a la baja debido a las expectativas infladas en períodos de reportaje anteriores en el contexto de pruebas más débiles.
A partir de las estadísticas estadounidenses, el índice de confianza del consumidor, que se dará a conocer el martes y puede afectar positivamente al dólar, ya que muestra un crecimiento estable desde junio de este año. El miércoles se publicarán los datos del PIB de Los Estados Unidos para el tercer trimestre, donde los economistas mantienen expectativas positivas, así como nuevos datos sobre las ventas de viviendas en los Estados Unidos para octubre. Este último indicador puede afectar positivamente a la pareja, ya que las estadísticas de vivienda de los últimos períodos en los Estados Unidos son bastante débiles.
Esperamos que el par libra/dólar de la próxima semana se caracterizó por un crecimiento a niveles de resistencia de 1.2800, 1.2830, 1.2875, 1.2900 y 1.2950.
Forex. Pronóstico del precio del oro
La semana pasada se caracterizó por la volatilidad significativa del oro, a pesar del hecho de que la onza troy comenzó con un valor de 1220 dólares, y terminó a la marca de 1222 dólares, su precio fluctuó en una amplia gama.
Los volúmenes de negociación de la semana pasada se redujeron debido a la celebración del día de Acción de Gracias del jueves en los Estados Unidos y la sesión de operaciones abreviada en Estados Unidos el viernes.
El impulso para el rally de oro a principios de la semana fue dado por el mercado de valores de Estados Unidos. Los índices bursátiles mostraron una fuerte disminución el lunes debido a la dinámica negativa de las acciones de las empresas de Internet y las corporaciones del sector tecnológico. La razón es que la guerra comercial entre Estados Unidos y China, que ha entrado en una nueva fase, tiene un impacto significativo en el componente tecnológico, porque los flujos comerciales de China determinan la logística de suministro tanto de componentes como terminados productos de corporaciones estadounidenses.
En relación con las celebraciones de acción de gracias, al final de la semana el foco se centró en el mercado bursátil europeo, la dinámica de la cual jugó a favor del metal precioso. Sólo el miércoles mostró crecimiento, rompiendo una caída de cinco días. Al final de la semana, los índices europeos cerraron con una disminución, aunque el viernes se mantuvieron en valores positivos.
Los rendimientos de la deuda externa de Estados Unidos cayeron durante la semana, excluyendo los rendimientos a dos años, que aumentaron 0,94 puntos básicos. Los bonos a diez años, que son un indicador clave del mercado de deuda, mostraron una disminución de 2,38 puntos básicos para la semana, hasta el actual 3,0390%. Los valores bajos de los tesoros tradicionalmente refuerzan las cotizaciones del oro.
La tendencia a largo plazo del oro será determinada por su presa. La semana pasada, Fitch publicó un estudio que estimó que para 2022, la producción mundial de oro crecerá a 115 millones de onzas, frente a 104 millones de onzas en 2018, un aumento de 10.6%. Los precios de acuerdo con el pronóstico de la agencia aumentarán en un 9,8% a $1,400 por onza de metal para 2022. Conscientes de la dinámica positiva a largo plazo, los operadores no tendrán miedo de invertir en activos de oro en un futuro próximo.
El lunes se publicará el Informe Semanal de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos, a partir del cual se conocerá el número de posiciones especulativas netas sobre el oro, sobre la base de las cuales será posible analizar las expectativas del mercado. La acumulación de la posición neta indica la anticipación del crecimiento de los precios, una reducción de la tendencia inversa.
En el pronóstico para la próxima semana, asumimos que el oro mantendrá un impulso ascendente y será capaz de probar los niveles de resistencia de 1226, 1228, 1231, 1234 y 1236 dólares por onza troy.
Forex. Pronóstico del petróleo de América del Norte (WTI)
La semana pasada, los precios del petróleo se caracterizaron por una tendencia constante a la baja, cayendo desde el nivel de 57,33 dólares por barril el lunes hasta el nivel de 50,88 dólares por barril al final de la negociación del viernes.
Así, las cotizaciones terminaron la séptima semana consecutiva con valores negativos, después de haber reexaminado los mínimos de octubre de 2017. Como resultado de la caída de los precios del petróleo, los precios de las acciones de la compañía petrolera también disminuyeron, lo que ejerció una presión adicional sobre los mercados bursátiles.
El motor clave para el mercado del petróleo es la reunión de tres días de diciembre de las expectativas de la OPEP y de los inversores sobre sus resultados, a saber, la decisión de reducir la producción de petróleo. La dinámica de precios para la próxima semana estará determinada en gran medida por noticias y rumores sobre el evento. Los comerciantes esperan que el presidente ruso Vladimir Putin se reúna con el príncipe saudí Mohammed bin Salman en la cumbre del G20 la próxima semana. Se cree que sus resultados pueden afectar a la decisión de la OPEP. Sin embargo, puede que no tenga el efecto esperado, ya que el mercado, temiendo una escasez de materias primas, ya pone los riesgos de reducir la producción de petróleo en el valor de las cotizaciones.
A pesar del hecho de que las exportaciones de petróleo de Irán debido a las sanciones estadounidenses disminuyeron en varios cientos de miles de barriles por día, esto no produjo el efecto negativo esperado. Las entregas procedentes de Irán siguen teniendo lugar en volúmenes más altos de lo esperado. Además, cubren las necesidades de los mayores importadores de materias primas -por ejemplo, el viernes se supo que China en principio no detuvo la cooperación con Irán en el sector energético, a pesar de las sanciones.
También la semana pasada, la noticia para el mercado fue un acuerdo tácito entre Estados Unidos y Arabia Saudita para mantener bajos los precios de las materias primas. El reino produjo más de 10,7 millones de barriles por día en noviembre, un nuevo récord para la producción de petróleo y redujo el potencial de precios más altos, a pesar del anuncio de Riad de una disminución de las exportaciones a principios del invierno.
Según el informe del Instituto Americano del Petróleo sobre las reservas comerciales de materias primas en los Estados Unidos, en la semana del 12 al 16 de noviembre, mostraron una disminución de 1,55 millones de barriles. Sin embargo, estas estadísticas no fueron realizadas por el mercado ajustando los precios del petróleo al alza debido a los antecedentes de las noticias generales. Los inventarios de petróleo en la terminal de Cushing, que es un barómetro de los suministros de petróleo crudo de Estados Unidos, mostraron un aumento de 0,398 millones de barriles. El miércoles se publicaron datos sobre las reservas de petróleo crudo en los Estados Unidos y sobre las reservas de petróleo en Cushing, según las estadísticas del Departamento de Energía. Según el informe, las reservas de petróleo aumentaron en 4,85 millones de barriles en la última semana con una previsión de 2,5 millones de barriles. Los inventarios en las terminales de Cushing cayeron en 0,116 millones de barriles a 35,35 millones de barriles.
La próxima semana, las cotizaciones petroleras pueden verse afectadas por la publicación de datos sobre reservas semanales de petróleo crudo según el Instituto Americano del Petróleo y datos sobre los inventarios de petróleo crudo de Los Estados Unidos por el Departamento de Energía, así como la publicación del viernes de información Baker Hughes sobre el número de plataformas operativas en los Estados Unidos como un indicador de la actividad de la industria petrolera. Por lo tanto, es probable que la información de la API y del Ministerio de Energía contribuya a precios más bajos debido al aumento esperado de los inventarios.
Esperamos una nueva disminución de los precios del petróleo la próxima semana para soportar niveles de 50,60, 50,30, 50,00, 49,75 y 49,40 dólares por barril.
Forex. Previsión de criptomonedas
La rápida dinámica a la baja del mercado de criptomonedas, que comenzó con el fuerte colapso de la horquilla dura Bitcoin Cash, continuó la semana pasada. Bitcoin comenzó en $5,470 por unidad, y al final de la semana se negociaba en un promedio de $4,342. Ethereum casi por completo duplicó la dinámica de la moneda de referencia, cayendo de 164 a 157 dólares en el primer día de negociación, y para el viernes cayó a 122 dólares. El menor descenso se limitó a Ondulación, que mostró un aumento de 0.4816 a 0.5014 en el primer día de la semana de negociación, pero para el viernes todavía había caído a 0.4087.
Dada la dinámica extremadamente rápida del declive de Bitcoin, es posible convertir el reciente nivel de soporte de 6000 dólares, relevante a principios de noviembre, en un nivel de resistencia, cuyo desglose significará el comienzo de una tendencia alcista segura. Los precios de las monedas virtuales muestran una disminución en el contexto de volúmenes de comercio extremadamente bajos. Por ejemplo, el volumen promedio de negociación en Bitcoin a partir del viernes fue de 5.1 mil millones de dólares, un 3,5% por día, lo que es una señal bastante negativa para el mercado, ya que el comercio a valores bajos limita el potencial de crecimiento de las criptomonedas. Es posible activarlo en la venta de criptomonedas por parte de los mineros con el fin de cubrir el costo de sus actividades, ya que la minería de la mayoría de las monedas virtuales a los hashrates actuales está dentro de los límites de la autosuficiencia.
Un factor adicional que influye en Ethereum es la complejidad experimentada por muchos proyectos ICO que operan sobre su base. Es la única criptomoneda que ha demostrado sus altos volúmenes de comercio poco característicos – 2 mil millones de dólares por día, con un volumen diario antes de la crisis ordinario de alrededor de 1 mil millones. La razón es la venta de monedas ICO Ethereum al entrar en dinero fiduciario, así como los intentos de los inversores privados para evitar salir en una desventaja más significativa. Bitcoin todavía no se ha enfrentado a este tipo de ventas debido al alto costo.
El contexto de las noticias tampoco representa el soporte para el mercado de divisas virtuales. La semana pasada se supo que la plataforma criptomoneda Bakkt, cuyo tema serán contratos de futuros para Bitcoin con suministro físico, no comenzará a funcionar hasta el 24 de enero de 2019. El hecho de que el lanzamiento del sitio, tan esperado por la comunidad de criptomonedas, se posponga, muestra la incertidumbre de los reguladores, hasta ahora no en riesgo de licenciar sus actividades. La incertidumbre, como resultado, se transmite a los comerciantes que observan de cerca este evento.
Para la próxima semana, consideramos el escenario de mayor caída del mercado de criptomonedas en el contexto de las expectativas negativas de los comerciantes privados e institucionales es probable. Bitcoin se moverá a niveles de soporte de 4200, 4050, 3900, 3800 y $3,500. Los niveles de soporte de $117, 110, 108, $103 y $100 son posibles para Ethereum. La ondulación será propensa a la menor dinámica negativa e intentará probar los niveles de soporte en 0.3680, 0.3540, 0.3400, 0.3350 y $0.3300.