Revisión para la semana: oro, petróleo, criptomoneda – Forex

Oro

Las cotizaciones de oro no se fijaron en $1,500. El optimismo asociado con el Brexit y las próximas negociaciones entre China y Estados Unidos limitaron el crecimiento del activo.

El oro ha sido uno de los instrumentos financieros más eficaces en los últimos veinte meses. Sin embargo, ahora está operando en un pequeño pasillo. En el segundo trimestre de este año, la demanda total de inversión aumentó significativamente, debido a un fuerte aumento de las compras por parte de los principales bancos centrales en un 50%. Al mismo tiempo, la demanda especulativa estaba en un nivel relativamente pequeño.

La proporción de oferta y demanda de oro cambió significativamente en el tercer trimestre de este año. La demanda especulativa creció en 150-200 toneladas. Esto fue facilitado por el conflicto sino-estadounidense, así como la incertidumbre asociada con el Brexit. El nivel de demanda especulativa en el tercer trimestre fue tan alto como durante la crisis de la deuda en la Eurozona, que comenzó en 2011.

Es probable que las estadísticas del Consejo Mundial del Oro para el tercer trimestre de 2019 muestren una disminución en el volumen de compras realizadas por los bancos centrales. Es probable que haya un retorno al valor medio desde 2012, que es de 150 toneladas. Tal escenario reduciría las compras en unas 75 toneladas en el tercer trimestre.

El aumento del valor del oro en el tercer trimestre de 2019, así como la difícil situación de la economía mundial, condujo a una disminución de la demanda de productos de joyería. La demanda cayó a mínimos en 2011 y 2016. Alcanzó las 450 toneladas.

El mercado del metal precioso en cuestión está ahora regulado principalmente por la demanda especulativa y los procesadores secundarios de oro en el lado de la oferta. Los bancos centrales han reducido significativamente la actividad. Si los precios del metal siguen aumentando, pueden convertirse en vendedores netos, lo que aumentará en gran medida la oferta. La demanda de joyas también puede mostrar una fuerte disminución. Las cotizaciones metálicas deben volver a los valores a los que se recuperará la demanda. Esto juega un papel importante en el sostenimiento de un rally a largo plazo.

Un factor importante a corto plazo será la solución al problema del Brexit, que es probable que ocurra el 31.10.2019. Un nuevo retraso o la salida del Reino Unido sin un acuerdo podría conducir a un mayor interés en los activos libres de riesgo. También existe la posibilidad de que los bancos centrales se unan a los especuladores, lo que aumentará significativamente las cotizaciones del metal.

Pronosticamos que en la próxima semana el oro crecerá a la siguiente resistencia: 1500, 1502, 1505, 1510 y 1515 USD.

Aceite

WTI restauró parcialmente sus citas después de la disminución, que ocurrió una semana antes. Esto sucedió en el contexto de una perspectiva optimista para las negociaciones sino-estadounidenses. Donald Trump dijo que la reunión del jueves fue un éxito. El ataque al petrolero iraní también tuvo un impacto positivo en el aumento de los precios del petróleo.

La Agencia Internacional de la Energía volvió a reducir su previsión a 1 millón de barriles diarios en 2019 y a 1,2 millones el próximo año. También mejoró su previsión de un aumento de los envíos no pertenecientes a la OPEP a 0,4 millones de barriles por día.

Las protestas en Ecuador también han apoyado los precios del petróleo. El presidente ecuatoriano Lenin Moreno abolió los subsidios a los combustibles. Esto causó una ola de disturbios. El gobierno tuvo que trasladarse de la capital a la ciudad de Guayaquil. Los manifestantes incautaron algunas plataformas petrolíferas, produciendo alrededor de 0,165 millones de barriles por día. Esto es casi un tercio de la producción total de Ecuador. El miércoles, la compañía estatal local anunció una provisión de fuerza mayor para sus operaciones comerciales.

Un petrolero iraní fue atacado a finales de la semana pasada. Fue alcanzado por dos misiles mientras el buque estaba frente a las costas de Arabia Saudita. Este caso puede volver a aumentar las tensiones entre los países de Oriente Medio. Estados Unidos planea enviar fuerzas adicionales a Arabia Saudita. Esto es necesario para reducir las tensiones en la región. Actualmente, los riesgos políticos pueden ser un poderoso motor de los precios más altos de las materias primas. Al mismo tiempo, las previsiones de demanda siguen siendo bajas.

Una gran proporción de los Estados que participan en el acuerdo para reducir la producción de petróleo siguen superando constantemente el plan de producción. En septiembre, la producción de materias primas por los miembros del cártel fue un 38 % inferior al nivel establecido. En el caso de los países no pertenecientes a la OPEP, la cifra fue del 10 por ciento. Esta conclusión se extrae de un informe publicado por la Agencia Internacional de la Energía. Los acuerdos incluyen el compromiso de reducir la producción en 1,2 millones de barriles por día para finales de marzo de 2020 a partir de octubre de 2018. De ellos, 0,228 millones están en Rusia.

Los envíos de materias primas de Opec se encontraban en un mínimo histórico de 28,8 millones de barriles. Las razones clave de esto fueron el ataque a la infraestructura petrolera de Arabia Saudita. Como resultado del ataque, las materias primas cayeron a 1,5 millones de barriles por día. Este es el valor más bajo en los últimos 10 años. En septiembre de este año, Arabia Saudita representó alrededor de 1 millón de barriles por día de declive total. Venezuela también ha deteriorado significativamente la oferta como apuesta.

Pronosticamos una disminución en el valor de WTI a la resistencia: 54.00, 53.60, 53.30, 53.00 y 52.50 USD.

Criptodivisas

El mercado de divisas electrónicos sigue estando en una tendencia bajista a nivel mundial. Al mismo tiempo, el valor de muchos activos fue estable la semana pasada, y se mantuvo alejado de una nueva disminución. BTC alcanzó $8.3 mil. ETH fortalecido en $182. Ripple alcanzó $0.276. La capitalización total del mercado monetario digital es de 224.000 millones de dólares.

Los sistemas de pago MasterCard, Visa y Stripe, así como eBay, dejaron el proyecto Libra e-coin, que Facebook iba a lanzar. Visa dijo que supervisaría y evaluaría la situación. Su decisión final se debe a varios factores. Entre ellos, la capacidad de la nueva plataforma para cumplir con las reglas de los reguladores financieros. Este factor hizo que otros participantes se retiraran del acuerdo.

El jefe ejecutivo de calibradijo dijo que respetaba la decisión de MasterCard y Visa de trasladar la fecha de su conexión con el proyecto. Cree que la salida de socios tan fuertes no indica si el proyecto Libra fracasó. PayPal también lo dejó.

La Comisión de Bolsa y Valores de Los Estados Unidos dijo que las monedas Gram son valores. Ciento setenta y un inversores participaron en la venta de tokens TON. De ellos, alrededor del 40% son residentes estadounidenses. Telegram no ha formalizado oficialmente el ICO. El regulador está seguro de que esto es una violación de la ley estadounidense.

La SEC ya ha sido capaz de asegurar una prohibición temporal de la venta de monedas Gram a residentes estadounidenses, y ha presentado una demanda contra la corporación. La sesión judicial está programada para el 24.10.2019.

Se cree que Telegram cambiará la fecha de lanzamiento de la plataforma y operará bajo el esquema del proyecto Blockstack. Se trata de obtener la aprobación de la Comisión en virtud de la disposición "A". En este caso, ambas empresas deben pagar sanciones. Se espera que los acuerdos de inversores lancen la red TON el último día de octubre. De lo contrario, habrá que devolver 1.700 millones de dólares de los fondos de los inversores. Antes de la disputa de la SEC, Anchorage y Coinbase Custody anunciaron su interés en Gram.

El lanzamiento de los ETFs bitcoin de Bitwise también fue prohibido por el regulador. Según los representantes de la agencia, este producto no cumple con las normas destinadas a prevenir la manipulación. Los representantes de la empresa creen que el resultado de la disputa con el regulador en su conjunto es optimista para ellos. Tienen la intención de presentar otra solicitud en el futuro.

Pronosticamos que BTC alcanzará la marca de 8,350, 8,400, 8,500, 8,700 y $9,000. Las cotizaciones ETH pueden alcanzar los siguientes niveles: 185, 187, 190, 192 y 195 USD, mientras que Ripple apunta a 0.280, 0.287, 0.290, 0.295 y $0.300.