Wyniki szczytu G20: Wojna handlowa między Stanami Zjednoczonymi
Forex. Prognoza Euro/Dolar (EUR/USD)
Euro/para dolara spadła 0,6% na koniec tygodnia do 1,1310.
Tendencja zniżkowa pary na koniec tygodnia wynika głównie z faktu, że rynki odegrały zaufanie członków Fed w podnoszeniu kluczowego kursu w USA. Stało się to znane z publikacji protokołu FOMC w czwartek. Handlowcy czekali również na spotkanie szefów Chin i Stanów Zjednoczonych na szczycie w Argentynie, wykorzystując dolara jako środek ochronny. Euro reaguje również negatywnie na prawdopodobieństwo nałożenia ceł w wysokości 25% na wszystkie samochody importowane w Stanach Zjednoczonych.
Sytuacja w budżecie włoskim będzie nadal miała negatywny wpływ na notowania pary w poniedziałek. W grudniu 3-4, szefowie finansów państw członkowskich strefy euro spotkają się, w którym mogą głosować na wprowadzenie środków dyscyplinarnych przeciwko Włochom. Budzi to obawy przedsiębiorców, zwłaszcza na tle faktu, że piątek dowiedziała się o ewentualnej recesji w gospodarce włoskiej w ostatnim kwartale 2018. Niemniej jednak rząd włoski jest gotów rozważyć obniżenie docelowego poziomu deficytu budżetowego Państwa na 2019 z 2,4% do 2,2%.
Piątkowa publikacja wskaźnika cen konsumenckich w strefie euro w listopadzie spowodowała negatywne skutki dla strefy EUR, ponieważ wskaźnik spadł do 2,0% z prognozą 2,1%. Wzrost podstawowej inflacji spadł do 1,0%. Statystyki bezrobocia w październiku były również gorsze niż oczekiwano-8,1% wobec 8,0 w prognozach. Tak więc, w trzecim miesiącu stopa bezrobocia w strefie euro pozostała niezmieniona, pomimo starań podejmowanych przez rządy w celu zmniejszenia ich liczby. Niemieckie Raportowanie sprzedaży detalicznej miało negatywny wpływ na euro w październiku, dane wykazały spadek o 0,3% na koniec miesiąca i wzrost o 5,0% rok do roku, co było niższe niż prognozy.
Od poniedziałku statystyki makroekonomicznej najbardziej interesujące jest indeks działalności gospodarczej w niemieckim sektorze produkcyjnym. Poprzednia publikacja wskaźnika 23 listopada była negatywnym czynnikiem dla euro, dziś dane mogą prowadzić do kontynuacji tendencji zniżkowej.
W naszej prognozie na poniedziałek, uważamy, że euro/dolara amortyzacji i testowanie wsparcia poziomów 1,1290, 1,1275 i 1,1250 są prawdopodobne.
Forex. Funt/dolar para walutowa Prognoza (GBP/USD)
W piątek, cytaty Funt/para Dolar rozpoczął sesję handlową w 1,2780 i zakończył tydzień w 1,2750. Spadek w parze wynosił 0,2%.
Powody pullback były wątpliwości co do ratyfikacji porozumienia Brexit, poparte dyskusjami politycznymi, a publikacja protokołu z ostatniego posiedzenia Fed, które zwiększyły zaufanie rynku do wzmocnienia dolara.
Spadek w walucie brytyjskiej został zatrzymany przez uwolnienie Ogólnopolski indeks cen domu w Wielkiej Brytanii 1,9 procent rok-na rok, co było lepsze niż prognozy przez 0,2 procent.
Obecnie dynamika notowania pary będzie określana przez wyniki szczytu G20, który odbył się w ostatni weekend w Argentynie. Stało się wiadomo, że podczas niedzielnego spotkania przywódców Stanów Zjednoczonych i Chin postanowiono nie nakładać nowych wzajemnych należności handlowych po 1 stycznia 2019. Oświadczenie White House wydane później powiedział moratorium na wyższych taryf będzie trwać 90 dni, okres, który byłby używany do negocjacji między dwoma krajami.
USA zamierza zawiesić dalszy wzrost ceł na wywóz z Chin, a on z kolei zgodził się na zakup amerykańskich produktów rolnych i przemysłowych w bardzo znaczących ilościach. Postęp, który został złożony może doprowadzić do wzmocnienia waluty amerykańskiej na tle korzystnych warunków transakcji dla Waszyngtonu.
Wiadomość o umowie USA z Kanadą i Meksykiem, która stała się jedną z największych transakcji handlowych, będzie miała pozytywny wpływ na dolara.
Dziś planowane jest opublikowanie danych dotyczących działalności gospodarczej w sektorze produkcyjnym Wielkiej Brytanii i Stanach Zjednoczonych do końca listopada. W poprzednim okresie sprawozdawczym liczba ta w Wielkiej Brytanii spadła do niskich marca. I chociaż tym razem Analitycy przewidują jego wzrost, rynek będzie nadal uważać na uwolnienie, grając z powrotem przez amortyzację funta. Jednak w Stanach Zjednoczonych oczekiwania dotyczące statystyk są bardziej negatywne. Według analityków, możliwe jest zmniejszenie indeksu działalności gospodarczej z obecnego 57,8 do 57,7, co daje Funt przewagę w parze.
Wierzymy, że w dzisiejszym handlu Funt/dolar cytaty będzie kontynuował wyraźnej tendencji spadkowej w umiarkowanym zakresie do poziomu wsparcia 1,2730, 1,2715 i 1,2690.
Forex. Prognoza ceny złota
Kurs wymiany metali szlachetnych spadł ponownie w piątek od 1 229 do $1 226 za uncja troy.
Podobnie, na rynku grał w protokole z listopadowego posiedzenia FOMC, w którym wszyscy członkowie Komisji są na rzecz wczesnego wzrostu stawek, które przyczynią się do wsparcia dolara. Również w piątek, Fed rzecznik John Williams powiedział, że neutralny kurs jest problemem dla regulatora, zwłaszcza na tle niskiej inflacji.
Wbrew 0,4% amortyzacji kursu walutowego w zeszłym tygodniu na tle dalszego wzmocnienia dolara amerykańskiego, wzrost cen 0,3% pozostał w obliczeniach miesięcznych. Jest to wzrost notowania złota w drugim miesiącu z rzędu. W tym samym czasie, metal szlachetny odzyskane z poziomu dwutygodniowego niskich. Indeks dolara wzrosła 0,4 procent do 97,16 do końca tygodnia.
Na szczycie G20, który zakończył się w weekend, wspólny grunt został znaleziony w patowa handlu między Stanami Zjednoczonymi i Chinami. Może to przyczynić się do wzmocnienia dolara i osłabienia Juana, jak na ogół warunki porozumień odgrywają na korzyść USA, co będzie powodować spadek zainteresowania handlowców w bardziej stabilnych aktywów, w szczególności do złota, i ograniczyć potencjał dla jego wzrostu.
Wspólny dokument na szczycie zawierał również obietnice w zakresie tworzenia miejsc pracy, zamiary wywierania wpływu na czynniki, które wywołują kryzysy migracyjne, a także reformy światowej organizacji handlu, jak nalegał USA. Ale oświadczenie nie potępiam środków protekcjonistycznych i bardzo powierzchownie wspomina znaczenie wielostronnych porozumień handlowych.
Kolejną kwestią sporną jest realizacja porozumienia klimatycznego z Paryża i zastrzeżenie Waszyngtonu dotyczące decyzji o wycofaniu się z niego. Tak więc, komunikat pokazuje istnienie poważnych sprzeczności między największymi gospodarkami na świecie, co może prowadzić do globalnej niestabilności politycznej, co doprowadzi do długoterminowego zainteresowania inwestorów złotem Aktywów.
W poniedziałek handlu, spodziewamy się, że stopa złota wzrośnie do poziomu oporu 1230, 1232 i 1235 dolarów za uncja troy.
Forex. Prognoza ropy naftowej w Ameryce Północnej (WTI)
W piątek ceny ropy naftowej WTI spadły gwałtownie od poziomu 52,00 do 50,50 dolarów za baryłkę.
Futures towar w listopadzie wykazały spadek o 22%, co było najsilniejszym miesięcznym spadku w dekadzie pośród obaw o ogromna dostawa na rynku. Ten pullback nastąpił po olej był na najwyższym poziomie w ciągu 4 lat w listopadzie.
Spadek cen surowców został spowolnione przez oczekiwanie na wynik szczytu G20. Handlowcy mieli nadzieję, że negocjacje handlowe będą krokiem w kierunku stabilności globalnej gospodarki, która stymuluje wzrost popytu na ropę naftową. Spodziewali się również, że kwestia ograniczania produkcji ropy naftowej zostanie omówiona na szczycie przed posiedzeniem OPEC w grudniu 5-7. Prognozy są bardzo sprzeczne. W ten sposób inwestorzy szacują prawdopodobieństwo niewielkiego obniżenia produkcji o 52%, a drobne zmiany lub ich brak w 48%.
Jednak szczyt nie rozwiązał problemu ropy naftowej. Na spotkaniu szefów Rosji i Arabii Saudyjskiej na szczycie G20 osiągnięto porozumienia w sprawie rozszerzenia porozumienia OPEC w sprawie kontroli produkcji ropy naftowej, podczas gdy kwestia wolumenu pozostała otwarta. To mówi na rynku o sprzeczności między kluczowymi graczami produkcji surowców, które mogą być odtwarzane w kierunku niższych cytatów ropy naftowej.
Komitet Ekonomiczno-ekonomiczny OPEC zalecił zmniejszenie produkcji ropy naftowej o 1 300 000 baryłek dziennie w porównaniu do wielkości października. Ale nawet przy takiej decyzji, obawy o spowolnienie wzrostu popytu nadal będą się utrzymywać, wywierając presję na ceny.
Piątkowe uwolnienie danych od Baker Hughes o wzroście liczby wiertarek do oleju do 887 w stosunku do 885 może dać impuls do negatywnej tendencji surowców na początku nowego tygodnia.
W naszej prognozie na dziś oczekujemy dalszego spadku cen ropy naftowej do wsparcia poziomów 50,30, 50,00 i 49,60 dolarów za baryłkę.
Forex. Prognoza kryptowaluta
Rynek kryptowalut spadł w piątek i odzyskał w weekend. Bitcoin był handel średnio $4 200. Ethereum wzrosła do $119 i XRP zamachnął do 0,3748.
Prognozy analityków dotyczące ceny Bitcoin są rozprowadzane w następujący sposób: 60% spodziewać się dalszych wyraźnej tendencji spadkowej do poziomu 3000 dolarów, 30% wierzy, że wahania w zakresie 4000-4500 dolarów są możliwe dla niego, a tylko 10% ekspertów postawić zakład że obecna Korekta jest konsekwencją działań inwestorów instytucjonalnych, celowo stymulując spadek rynku na zakup kryptowalut po niskich cenach i dalsze odwrócenie handlu przy wysokich wartościach. Najnowsza wersja jest uzasadniona faktem, że biorąc pod uwagę przedłużające się kryzysy na rynku zasobów cyfrowych, handlowcy zaczęli kupować kryptowaluty co najmniej. Jednak, możliwe jest, że tendencja ta nie potrwa długo, jak na obecnym etapie spekulanci mogą wkrótce rozpocząć ustalanie zysków, które mogą dać impuls do nowej fali sprzedaży i późniejszego spadku rynku kryptowaluta.
Strategie rzeczywistych firm działających w branży kryptowaluta są rozczarowujące. Jensen Huang, dyrektor generalny jednego z największych producentów sprzętu górniczego nVidii, niedawno powiedział, że firma oceny potencjału rynku kryptowaluta został źle zrozumiany i że jego działalność koncentruje się na GPU do dokonywania płatności za pomocą sztucznej inteligencji i zastosowań w samochodach bez kierowcy. Może to być negatywny sygnał dla rynku, zwłaszcza dla inwestorów prywatnych.
W poniedziałek spodziewamy się dalszego obniżenia wartości kryptowalut. Bitcoin będzie dążyć do poziomu wsparcia $4 100, 4 000 i $3 900 za jednostkę. Poziomy wsparcia 113, 110 i $108 są możliwe dla Ethereum. XRP spróbuje przetestować obsługę 0,3720, 0,3700 i 0,3650 dolarów.